证据：1.时间符合，4月16日股指期货开盘，投机者当天开空仓，第二个交易日股指即暴跌。持续至今。

   2.几无反弹。4月16日至5月18日一个月的时间大盘跌幅达17％振幅达24％，打破了下跌、反弹、在下跌的规律。

   3.沪深300跌幅巨大，.沪深300指数4月16日至5月18日跌幅大于上证指数，沪深300指数跌幅达18％振幅达26％.

   4.跟涨不跟跌，外围大涨A股不涨，外围小涨A股下跌，外围下跌A股大跌。股指期货投机者充分利用外围。

   解析：技术面，一部分机构投资者偷开股期账户，16日做空单，19日即利用融券大幅打压股市，再而持续打压，造成未在股期上投资的其余机构与散户恐慌性跌，形成羊群效应，以致股市暴跌，做空者大获其利。

   原理，由于策打压楼市和货币策调整，大盘在3000至3200做震荡，选择方向，大盘向上涨概率不如向下概率大，所以股指期货一出，一部分先知先觉的机构投资者顺势做空，牟取暴利。这部分先知先觉的机构投资者手上持有大量的筹码与大量的资金，利用融资融券操控大盘。而他股票上的亏损无所谓，只是浮亏而已，行情一好转，所有损失连本带利全会回来，沪深300的市盈率很低，他持有也非常安全，而在股指期货上赚的可是短线快钱，真金白银，而且行情好转时他又可以利用融资做多，双线牟利。

  结论：股指期货不是元凶，胜似元凶。