临近春节假期，各大银行消费贷政策密集落地，不少银行在贷款优惠券的加持下，信用贷产品年化利率降至3%，甚至白名单客户利率已低于3%。

　　对于本轮消费贷利率普遍下调的原因，苏商银行特约研究员薛洪言表示，主要是政策激励、市场竞争与银行自身战略调整共同作用的结果。

　　“个人消费贷款财政贴息政策的延长为业务提供了明确指引，而房贷增长放缓促使银行将消费贷作为信贷投放的重要方向。同时，存款到期再定价带来的利率下行也为银行降低贷款利率提供了空间。”薛洪言强调。

　　渐近投资研究院院长、首席经济学家朱振鑫分析认为，近期新一轮消费贷利率下调，一方面是配合国家提振消费内需的政策；另一方面主要还是源于目前市场需求偏弱，银行缺乏有效资产，只能降价竞争。

　　整体来看，随着春节假期临近，消费金融刺激政策加速落地，各家银行消费信贷利率优惠举措更为密集。

　　中国人民银行、金融监管总局、商务部等9部委日前印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》（以下简称《方案》），鼓励各地区整合各方资源，因地制宜组织开展购物抽奖、消费补贴、消费返券等活动。《方案》指出，春节假期，鼓励金融机构与重点商户合作，策划春节专属活动，推出消费红包、消费立减等优惠，扩大活动覆盖面；结合地方促消费活动，推出支付满减、积分抵现等优惠措施，鼓励使用数字人民币智能合约消费红包；充分满足小额现金需求，加强手机红包技术保障；金融机构保障适量网点开门营业，满足群众金融服务需求。

　　为精准落实“促消费”政策，薛洪言表示，银行普遍采取与消费场景深度绑定的策略，推出针对汽车、家装等领域的专项产品，并通过与电商、商户合作将信贷服务嵌入实际消费流程。

　　在客群策略上，薛洪言指出，当前各类银行策略各有侧重：国有大行凭借资金成本优势，主要面向职业稳定的优质客群提供高额度产品；股份制银行注重线上体验与灵活营销；城商行则更聚焦本地市场与特定单位客群。

　　苏商银行研究院高级研究员杜娟则认为，推出低利率活动，既有顺应政策、促进春节期间消费市场的驱动，亦是结合银行开门红期间的资产投放计划。“优惠定价叠加财政贴息等，使消费贷成本下降，主要是在吸引优质客群，也只有优质客群才能获得低利率。这部分优质客群的信贷资产风险相对更低，有助于夯实银行零售资产基础。”

　　展望春节后的市场趋势，薛洪言认为，消费贷利率预计将总体保持低位，大幅回调可能性较小，但银行可能通过调整优惠范围等方式进行微调。为延续业务发展势头，银行的竞争焦点正从单纯的“价格战”向多维度的“服务战”迁移，具体包括产品将更加场景化和定制化；线上渠道与生活场景的融合将加深；风控也更依赖数据与人工智能。此外，如何稳健拓展更下沉市场并加强消费者保护，将是行业持续发展的关键。

　　在风控与可持续发展方面，杜娟强调，要实现精准刺激消费，关键还在于优化风控模型。她提出六方面建议：一是强化场景合作，如与消费场景的联合建模，通过定制化风控模型提升效果；二是加强资金用途管控，避免假借消费名义做资金违规滥用，降低风险；三是加强数据能力，对外寻找更多元、更优质数据，有效评估数据效用，对内加强数据跨系统打通、数据治理、强化用数能力等；四是借助AI等工具作用，提升模型搭建质量与效率；五是建模团队更多了解市场实际，了解行业趋势；六是重视应对黑灰产，提升打击防范能力。

　　可以预见，在政策激励与市场竞争的双重推动下，银行消费信贷业务正迎来新一轮的调整与升级，从利率竞争逐步转向场景融合、风控优化与深度服务等多维度综合能力的比拼。