建议，你去了解一个叫叶飞的人，他就道破过，股市涨跌的秘密。

一个股票，正常情况下每天的换手率在百分之一左右。

有人不停的出高价买，很多散户也会跟风买入，股价就会大涨。

当涨到合适价位时，买方又不停的卖出，股价就会回落。

有人可能会纳闷，在股票下跌过程中，都是什么人在买，他们为什么乐意自己被套？

除了盲目抄底的散户外，还有一种特殊的资金在买入，也就是炮灰资金。

什么是炮灰资金？

很多人买的理财产品，保险理财产品，为什么年化收益率只有三五个点左右？

一个股票在价格启动前是5块，券商理财产品买入100万，涨到10块，券商理财产品不动，从十块开始回落，跌到9块，券商理财产品买入100万，跌到8块，券商理财产品再买入100万。

券商理财产品的成本是100*5+100*8+100 *9，最后再除以300等到，得到成本7.3。

股价一路下滑，从10块跌倒7块，券商理财产品就一路买入，最后以7.5的价格卖出，每股还能赚2毛线。

这只是一个简单的举例，散户的思维总是，我找到一个股票，从5块涨到10块，我投100万，出来200万。而人家券商理财产品，人家只要在发行期，给购买人三个月赚到一点微薄利润就满足了，你看股价涨到10块，券商理财产品不卖，它要站着不动，给高位卖出的机构卖出的机会，而股价从10块一路跌到了7块，它却一路买入，人家能不知道股价下跌的风险？显然，人家本来就是奔着护盘去的，以低收益为股价提供买盘托底，股价已经跌倒7块了，券商理财产品怎么还在卖出？券商理财产品人家本来就不是图高收益的，在这个价位卖出，微利，还能打压股价，从而给其他资金建仓的机会。因此，你所看到的股价变化，就是一个表演的过程。涨跌都是有计划的。

作为一名实战派，我的研判从不打马虎眼，观点明确，主线思路清晰。而且在关键时刻，更会在练武场放出板块上核心大龙，练武场就是大家常用来打视频的那个软件，搜“文者论语”就可以出来了，你们想要的，我这都会安排的明明白白

再举一个例子，很多股民和基民，经历过牛熊市就知道，很多基本面的变化对股市的影响。

特别是在熊市，出现了一个利空消息，股市短期出现下跌，你会看到很多基金跟着下跌，有些跌幅还大于指数跌幅。

你知道为什么吗？因为你的基金在股市下跌过程中，基金经理没有做任何仓位变化，自然跌幅也就跟着指数走。

连你一个没读过大学的普通股民都知道，出现利空消息，股市下跌，你买的基金，那帮清华北大的高材生在当基金经理，他们怎么能不知道？

可他们为什么不降低仓位，规避风险呢？

如果股市走熊，所有的基金经理都在降低仓位，在卖出，显然股市每天的跌幅就不是一两个点了，股市当周的跌幅就不是五六个点了。

显然，你买的基金在无形中充当炮灰角色。

市场上，还有很多内幕，就像今年的科创大牛股寒武纪，从五六百涨到一千多。

你作为一个散户，肯定会想，涨到1000多谁去买？买的人真疯狂。

最近几个月，寒w纪又从1500跌回1300多。

你作为一个散户，肯定会想，1300，1400买入的人真是，股价要是跌回几百块，岂不是赔的要跳楼？

实际上，寒w纪不论是上涨和下跌，都会有资金买入。这玩意给房地产开发一样，一个股票涨多少，跌多少都有策划书，谁在哪个价位买，谁在那个价位卖，都有计划的。

当然，在里面玩的，就像做生意一样，不是每次操盘计划，最后都赚到钱了，机构们就是靠着多赚少赔，笑到了最后。

为什么股价总是震荡？？

资本市场里面有个俗话：横着有多长，竖着就有多长。或者说久盘必涨或必跌。意思是当价格在一个窄区间里面停留的时间越长，那么爆发的行情越厉害，可能是暴涨也可能是暴跌。为什么会有这种现象呢？

这要引出资本市场投机圈里面只会口传而不会写在教科书上的定律——茅坑定律。

所谓资本市场的“茅坑定理”，结论是随着股价在原价位区间累积成交越久，长线持仓者占的比例必然越来越大，而短线者则会被越来越挤占出去，从而导致股价必然上涨（当然，前提是这只股没有什么负面因素）。

为什么呢？

想象下现在有一组数量有限的茅坑，就假设它只有10个，现在来上茅坑的只有两类人：1，拉完就走的人；2，不拉sh，永远赖在那里的人。

随着时间的推移，这所有的茅坑必然被第二类人，也就是不拉的人占满。因为第一类人，拉完就走，他们不会霸，但第二类人，他们来一个，可用的茅坑就会少一个，因为他们赖着不走。

所以，不拉的人只要有增量，哪怕100个人里面只有1个是这类人，随着时间推移，所有茅坑被这类人完全占光只是迟早的事情。

而当茅坑被这类人占光了，那么就没有多余出来可以使用的茅坑了。

现在，我们把上面第一类拉完就走的人，换成股票市场里的短线投机者，而第二来不拉的人，则是长线投机者。

长线投机者的特点是什么？就是他们只会等待到相对较高的价位，才会抛售，在此之前都会坚定的持仓。

正如上面所说，随着时间的推移，只要股价还在原来的价位段区间震荡，长线投机者必然会挤占大部分的流通股，短线投机者必然会挤占出去。当一个股票的大部分流通股都被这类长线投机者持有了，则意味着什么？意味着潜在卖盘会越来越少，相当于股本大部分被“冻结”了，而卖盘越来越少，买盘却是没上限的，这意味着什么不用我多解释了，于是股价迎来爆发性上涨只是时间问题。

这也是为什么股价无法永远维持在一个价位，它必然在波动当中。

而上面的短线投机者与长线投机者，永远是相对的概念，不是绝对的概念。例如看涨到10块的人，相对于看涨到5块的人是长线投机者，但在看涨到20块的人面前则属于短线。

所以，看涨的人永远被更加看涨的人挤占，这就导致了股价在原来价位附近震荡一段时间后总会突破区间进入更大的区间，而经过一段更长的时间，又会进入更更大的区间。于是股价总会处于上行趋势，只是过程中总会出现来回震荡。

在这里，我们不搞浮躁承诺，沉淀实用的交易体系与风控思维，一起打磨属于自己的盈利逻辑。与人为善，亦是自渡，期待与各位志同道合的朋友并肩而行，在股海精进，共赢未来。

当然，以上成立的前提是这只股本身没什么经营不善等负面因素，还有就是市场处于长期通货膨胀。

庄家洗盘是为了清洗浮筹，洗掉套牢盘和获利盘，把意志不坚定的人甩出去，高抛低吸降低持仓成本，减少以后拉升的时候阻力。

同时，测试市场情绪，看看散户的心理底牌，根据市场反馈调整洗盘策略，是一个动态博弈的过程。

庄家最怕两种人，一种是股价跌到地下室还死扛的散户，一旦解套就会抛售，另一种是赚一点就想跑的散户，一拉升他们就砸盘。觉得他们都是猪队友，带不动，早点让他们下车。

比如某庄家想拉升一只10元的股票，但发现13元套牢区的散户像定时炸弹一样等着解套。如果直接拉升，这些炸弹一爆炸，庄家等于白给人抬轿子。于是，庄家先砸盘到8元，制造恐慌逼套牢盘割肉，再震荡洗掉低位获利的散户，最终以8-10元吸够筹码，拉起来就轻松多了。

洗盘阶段的成交量通常先放大后萎缩，比如首日放量下跌，庄家贡献了大部分的成交量，随后两周换手率降到5%以下，说明浮筹已被清洗。

庄家的目标是用最低成本控盘，例如某庄家手握500万筹码，成本10元。如果散户死扛不卖，庄家可能通过反复震荡，把成本压到8元。假设最终拉到20元，原本赚5000万，现在能赚6000万，多出的1000万，全是从散户手里抠出来的。

庄家擅长对倒交易，用多个账户左手倒右手，制造虚假成交量。比如某股洗盘时，庄家每天用1万手买单和1万手卖单对敲，维持股价不崩，让散户误以为主力在出货。

还有一招是钓鱼单，早盘突然拉升3%吸引跟风盘，下午反手砸盘，反复收割，制造早盘脉冲，尾盘跳水的走势，收割超短线追涨杀跌的选手。

在9点半到10点之间，追高很容易亏钱，因为主力喜欢在刚开盘的时候玩假动作，这段时间冲动交易容易被收割。

庄家的成本其实比想象中更低，可以通过大宗交易、定向增发等渠道，能以市价8折拿货，再加上洗盘阶段的高抛低吸，最终成本可能只有散户的60%。

庄家主要用三种手段测试市场，根据测试结果，再进行下一步操作。

1、打压测试：突然暴跌。

比如某庄家突然在午盘用50000手大单砸盘，股价10分钟内暴跌8%。恐慌中，散户抛售了12%的筹码，但庄家监测到关键价位7.5元有神秘资金护盘，立刻停止打压，次日反手拉升。

2、横盘测试：几个月不涨不跌

比如某股在15-16元横盘期间，庄家每天让股价波动不到1%，成交量萎缩到地量，消磨散户的意志，洗掉了短线资金。剩下的散户都是死忠粉，庄家知道再洗也没用，直接拉升。

3、利空测试：用黑天鹅检验市场

出现模糊利空，股价两天跌15%，但散户持仓仅减少3%，庄家判断钉子户太多，改为边拉边洗，最终借真政策利好出货。

庄家有资金成本与时间成本，若想获利50%，股价需要翻倍，例如10元建仓，扣除利息、洗盘损耗等成本，目标价至少20元。洗盘周期越长，庄家资金成本越高，并且基金有存续期，不可能做时间的朋友。

很多人以为死扛就能赢，但前提是基本面没问题，比如这几年退市了不少地产股。

当钉子户光有耐心不行，还要有一定的投研能力，懂产业趋势，懂基本面。

比如庄家原计划将股价打压到20元吸筹，但一批散户深入研究公司财报，发现其技术即将打破国际垄断。面对庄家连续砸盘，这些散户不仅不抛售，反而逆势加仓。庄家监测到成交量持续萎靡，意识到再洗盘只会耽误战机，最终被迫提前拉升，死扛的散户反而吃到了最肥的主升浪。

成交量萎缩至冰点，说明庄家砸盘时抛压极低，浮筹已被清洗干净，技术突破、订单暴增等实质性利好，让散户有底气对抗波动。

死扛能否成功，取决于你是否比庄家更懂公司价值。就像打德州扑克时手握AA，对手的虚张声势反而暴露了弱点。

横盘的时候可以在区间内高抛低吸，把庄家的震荡变成套利工具，如果股东户数持续减少而股价不涨，可能是庄家悄悄吸筹的信号。

庄家遇到黑天鹅也会跑路，并且不计成本跑路，比如2022年某教育股庄家洗盘期间遭遇双减黑天鹅，股价从30元暴跌至5元，随后因连续20个交易日低于1元触发退市。

很多黑天鹅也是有前兆的，比如行业政策风险，教培、房地产、游戏、医药等强监管行业，要警惕灰犀牛风险。比如现金流异常，应收账款激增、大股东质押比例超80%的公司，抗风险能力很弱。

财报一般是用来排雷的，根据财务数据之间的钩稽关系来查账，有公司喜欢秀财技，调整财务数据来玩资本运作，比如某家保健品公司，具体是谁不说了，时而业绩超预期，时而不及预期，让人摸不着头脑。

要永远敬畏市场，死扛的前提是公司运转良好，估值合理，一旦基本面恶化，果断止损。

建议分散持仓，单只个股仓位不超过20%，避免被极端风险一击毙命，可以考虑ETF，相当于买了一篮子龙头股，风险比个股低。

死扛的话，只扛价值股，不扛题材股，用闲钱投资，不加杠杆，动态评估基本面，每季度看下公司财报、行业趋势，小心戴维斯双杀。

散户对亏损的敏感度是盈利的2倍，庄家利用暴跌吓唬散户。当看到盘面出现万手抛单时，散户会本能跟风抛售。

横盘的本质，是庄家用时间耗尽你的机会成本。横盘期间偶尔突破前高，让散户产生即将启动的错觉，就是所谓的假突破，散户会以持仓成本为锚点，不赚不卖，却忽视了资金的时间价值。

套久了，一般刚解套就想卖，A股大部分散户会在解套后立刻抛售，错失后续主升浪。

庄家还会用真金白银绘制技术图形，本质是给散户搭建一个楚门的世界。比如某股在突破历史新高时，庄家用对倒交易制造放量突破假象，吸引技术派追涨。次日再用5000手大单砸穿所有均线支撑，来了个断头铡，又一堆人割肉。

比如MACD金叉时突然反手做空，或者股价创新高但成交量递减，高开高走跳空缺口后立刻回补，打乱散户节奏。

技术形态这东西，知道的人太多就会失效，因为会有人利用技术面进行收割，就像火鸡和农场主。

真正的护城河，是对企业价值的理解。比如现金流造血能力，经营现金流连续高于净利润。比如研发投入占比，科技股研发费用率超10%才算正常，要不就是伪科技股。

在股市，从众是最大的风险，想赚钱就得独立思考。

高阶思维的人赚低阶思维的钱。

一阶思维：看到利空就卖

二阶思维：会思考庄家是否在用利空洗盘

三阶思维：预判庄家认为散户会如何应对利空

可以建立庄家思维模型，每次操作前想一下，如果我是庄家，此刻最希望散户做什么。

关注股东人数变化，当股东户数减少而股价横盘时，往往是庄家吸筹尾声。

庄家最擅长的，就是用资金优势制造波动，而散户的致命伤是心态不好。

建议早盘9:30-10:00不操作，因为这个时间段庄家假动作多。建议尾盘14:30-15:00在操作，在全天趋势明朗后出手。

永远别和庄家谈恋爱，不要对某个股票产生感情，不要相信任何大佬，大佬原来也是普通人，吃到了时代红利才成为大佬，时代不一样了，玩法也不同，路径依赖的话，大概率会失败。

牛逼的操盘手，不是整天研究技术面，而是研究历史，研究心理学。

现在量化主导市场，个股大涨超过5%，次日大概率下跌，情绪高了大概率回调。个股大跌3%，次日反弹概率很大，情绪低了，大概率次日会反弹。

庄家的洗盘手法万变不离其宗，核心是制造认知差与情绪差。

可以用问财筛查股东人数连续3季度减少，并且业绩连续增长的组合，这类股票往往处于庄家控盘初期。

其实最核心的是，判断主力是出货还是洗盘。

洗盘与出货的本质区别，在于庄家的战略意图，庄家控盘时必然留下痕迹。

洗盘的时候，股价处于相对低位，距离成本区不超过30%，庄家仍在场内，筹码未分散。

出货是为了兑现利润，完成资本退出，股价处于相对高位，一般至少脱离成本区70%以上，筹码派发至散户手中。

洗盘是为了让散户怀疑最初判断，在基本面良好时制造技术破位，制造群体性恐慌，在关键价位集中砸盘引发跟风。

出货期用历史高价制造便宜错觉，利用反弹诱使补仓，比如下跌30%后反弹15%吸引抄底。

总结下，10个指标来判断是出货还是洗盘。

1、量能

洗盘一般缩量下跌，量比一般＜0.5

出货一般放量滞涨，量比＞2，但涨幅＜3%

2、筹码分布

洗盘一般是低位单峰密集，获利盘＜20%

出货一般是高位多峰发散，获利盘＞70%

3、分时图

洗盘一般早盘急跌午后收回，制造恐慌

出货喜欢尾盘突然拉升诱多，次日低开闷杀

4、K线组合

洗盘惯用上升趋势中的假阴真阳，收盘价高于前日收盘

出货经常是高位放量十字星

5、均线

洗盘在30日均线强力支撑，触碰即反弹

出货会连续跌破5日、10日、20日、30日均线，连续几天没站上30日线

6、资金流向

洗盘主力资金净流出＜3日

出货连续5日主力净流出＞10%

7、市场情绪

洗盘期情绪较低落，或者恐慌，分歧大，股吧出现恐慌性言论但无实质利空

出货期市场情绪很高，媒体集体唱多配合股东减持，频繁上热股榜

8、时间窗口

洗盘周期一般不超过主力建仓时间的1/3

出货持续时长与涨幅正相关，1倍涨幅对应1个月派发时间

9、消息配合

洗盘经常突发性小利空，如股东质押、高管正常减持

出货持续释放大利好，比如订单、并购、政策

10、板块联动

洗盘是个股下跌但板块指数坚挺

出货时板块集体放量滞涨

教大家的一个起码百分之九十九判断准确的方法

就是：所有的国内宏大叙事的时候，尤其是牵扯到和国外，任何宏大叙事，必跌。为什么，因为我们所有的宏大叙事都是和世界潮流所违背相反的，而玩金融的全部都是和国外走的最近的一批人

也就是说，未来，像最近中日宏大叙事，9.3全世界宏大叙事，做好空仓，每年起嘛能躲过最少8-10个点的跌幅

说两个很简单散户能听得懂的：

1、观察居民存款减少的速度是否斜率放缓。

2、观察舆论，只要还有“牛市结束“这样的讨论，大概率就还没结束。

3、有迹象预见宏观可能将进入紧缩周期。

如果这波ai结束了，那么这波牛市也就结束了。

你看现在涨的好的，电力，能源，化工，材料，全部都是ai的外溢，主力高低切都是沿着ai这条线。

美国搞ai，我们也要搞。

美国不搞ai，我们还是要搞。

如果你问我ai什么时候结束，我的答案是等中芯国际涨到200以上。

跨周大牛

现在4000点久攻不下你们都认为牛市要结束了，实则不然这波4000实际上是快压不住了，压的人又不敢压太狠，怕真的把人吓到了，不然你以为7月份为啥银行见高点

不知道你们注意到没有，每次指数突破4000，量能都会大幅度萎缩，买盘枯竭。

现在空仓的散户4000左右不敢进，都在等3800-3700，那肯定是下不去的。满仓的散户，这几天盘内突然的震荡洗出去就进不来了。5+5轮动吧又可能卖飞。除了装死没别的办法。慢牛能被我们玩成这个死样子。

这是因为所有人都已经达成了共识，4000就是大顶。一旦到4000大家就不敢买了，等掉下来再买。

现在空仓的散户4000左右不敢进，都在等3800-3700，那肯定是下不去的。满仓的散户，这几天盘内突然的震荡洗出去就进不来了。5+5轮动吧又可能卖飞。除了装死没别的办法。慢牛能被我们玩成这个死样子。

管住手，控制好自己。

所有的股到前高了就出来看看。

不打板，不追高，不补仓，不幻想，短线上午坚决不买股，不要看涨了往里冲，激情操作，如此就可以

要有大局观、时代感、整体感，顺势而为。

告诉你一个炒谷不亏的小方法

一：牛市不买年线以下的股票，特别是远离年线以下的股票。

二：不买十日线在上，五日线在下，且K线位于五日线下方的股票。

三：短线买股时，当你吃不准要不要在这个时候买入则绝对不买。获利出局时当你犹豫要不要卖则必须卖一半。长线做T不能保证80%的胜率前，股票趋势向上时只做正T，股票趋势向下时只做反T。(正T先买后卖，反T先卖后买)

四：在你不会正确解读什么叫长短中期利好利空新闻。什么叫宏观行业个股新闻时。永远不看着利好新闻买入股票。

五：高开五个点以上，第一波上攻未封板，直接卖。高开八个点以上开盘就卖。

六：永远不要一发入魂，一次all- in满仓，短线如果你持有两只股，则把钱分为三份，两大一小比如10万买两只股则分为4-4-2。

4-4为两个股票的仓位，2留在外面T。记住当日T进去的必须当日T出。永远把一部分钱留在外面，你会发觉这半份做T的钱，抵得上千军万马，如果你厉害。。可以做5次T，悟了吗?

七：大阴线永不补仓，跌停啊，放量大跌啊，下面没有影线的，收在全天最低点的，永不补仓。

八：新手别看研报买股票，新手别看基本面做短线。买入成本代表着你在这只股票的战斗博弈中，所能承受的损失的心理起始点。而基本面兑现到股价比你预计的要晚上好几个星期甚至几个月。市净率选股就市净率选股，pb选股就pb选股，趋势选股就趋势选股，打板就打板，规则很重要，知行要合一 ，别我买这个股是因为估值低，买那个股虽然他估值很高但是他roe也高。。然后买第三只股虽然亏损基本面一塌糊涂，但是他是缠论三买。。请你先专精于一门兵器，赚钱了，有武功了，再去争武林第一，没人可以又学刀又学枪又学剑，然后门门武功精通。。小说里都不会出现。。长线一个规则，短线一个规则，两个规则简简单单就完事了。用一门手艺赚钱了再去学其他的，贪多嚼不烂。

九：拿的住，割的狠。明确上涨趋势则收盘价格不破10日线不抛出。是为拿的住，超短另论。 其实纵观所有的心得感悟。所有的规则到最后总结，也无非就是六个字：拿的住，割的狠。 大道至简，仅此而已。

个人选股1是从板块效应选择站上60线的标的，买卖点参考3日线和8日线，3日向上穿8日为买点，下碰3日线减仓，碰8日线挥刀斩仓。

2是炒基金公司作业，把重仓大票建个池子，只选站上60日线的，趋势震荡上行，参考13日线和20日线，买点买点仓位也参考方法1，机械一些、遵守规则，把他们看成冰冷的筹码，卖的时候要快刀离场 。

大盘好仓位高，大盘不好就手动减仓，没啥希望或者持仓行业出现利空就离场或迷你仓留着，持币观察。每天晚上复盘看盈利效应和资金往哪儿扎堆，早盘无变盘就持股，手里的持仓在趋势震荡向上就算满意。 不馋周期、热点题材、龙虎榜什么的，目标是持仓资金曲线缓慢增长。

以上内容仅供学 习交流，不构成投资建议，不作为投资决策的依据，据此操作，风险自担，股市有风 险，投资需谨慎！

$洲际油气(SH600759)$$巨力索具(SZ002342)$$上证指数(SH000001)$

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