早盘观察：金种子酒 天地在线 大悦城

金种子酒：白酒+华润系。今天盘面上看，股价低开高走，白酒题材也有明显的回流修复，从K线看，之前白酒板块活跃时它跟涨过，现在跟随板块向上运行，板块有春节旺季预期，这里困境反转的逻辑还是比较正的，适当乐观看待。$金种子酒(SH600199)$

天地在线：数字化营销+人工智能，今天盘面可是热闹，股价震荡收涨，最高冲到37块多，这换手率明显是资金在里头频繁倒手，市场活跃度极高，这像是短线炒作资金在推高股价，数字营销板块仍然较热，遥望科技涨停，板块这里还是有希望继续向上运动。$天地在线(SZ002995)$

大悦城：商业地产+R E I T s+消费升级，公司战略上强调商业引领和住宅开发，去年发行了商业 R E I T s回流了不少现金。今天这个票大幅低开后跌幅有所收窄，日内低开高走明显，商业地产板块随着消费复苏可能有潜力，R E I T s运作能带来持续现金流，虽然房地产整体环境有挑战，但大悦城品牌和战略布局在行业里还算有特色，它或许能慢慢往上走。$大悦城(SZ000031)$

持仓解析

五洲新春：人形机器人+特斯拉+商业航天。五洲新春的核心题材围绕人形机器人的关键部件“行星滚柱丝杠”展开，这类产品被视作机器人的“关节心脏”，同时公司通过供应链企业间接对接特斯拉 O p t i m u s 项目，并涉足商业航天零部件领域。今日盘面偏强，在指数大跌的情况下，这个票震荡向上攀升，部分资金切换向机器人方向进行运作，后市不排除继续走修复。

通富微电：存储芯片+先进封装+AI算力。通富微电作为国内封测龙头，深度绑定AMD，参与AI芯片如 MI 300系列的先进封装，同时布局存储芯片与汽车电子赛道，受益于国产替代与AI硬件需求。今日盘面大幅回调，技术形态上，股价跌穿5日均线，短期均线系统呈现拐头迹象，市场对半导体板块整体分歧加剧，持筹者应观察反抽力度，如果修复力度偏低则需考虑减仓，未入场者耐心等待缩量企稳或板块共振走强信号。

华天科技：存储芯片+先进封装+车规级芯片+华为海思。华天科技聚焦半导体封测，业务覆盖存储芯片、车规级 F C B G A封装等技术，下游客户包括华为海思。板块层面，半导体封测环节竞争激烈，短期技术面弱势，持仓者应考虑反弹减仓。

斯迪克：华为磁电存储+纳米涂布+国产替代+消费电子。斯迪克传统业务为功能性涂层材料，新兴方向切入磁电存储领域，子公司引入华为系资本，推动国产替代预期，技术独占性带来题材溢价。上周五盘面表现强势，股价收出大阳线突破，今天股价低开之后正常震仓洗盘，多头趋势中可持仓观望。