资料来源：中金机械
1、主流标的
【敏实集团】业务进展顺利，近期t客户已与公司开启询价（RFQ），预期3月前后有望最终定点。
【宁波华翔】近期公司已经展开对海外头部客户的peek推广、送样和报价程序。大客户对公司能力及布局高度认可，后续将高频对接。公司目前象山基地规划1.2wt产能，全球第一，26年将投产2个2000L反应釜，共计4000t产能。
【太力科技】公司纳米金属剪切金属增稠流体材料已对接4-5家机器人厂商，包括头部Tier1/电子手套/灵巧手键绳厂家，均为T链，可从个中厂商验证到正面进展。
【信捷电气】卡位人形电感编码器，绑定两大T1，批量出货国内领先；无框及驱动配套持续迭代，目前无框品类超百，广泛对接国内外机器人厂商。PLC国产份额第1，受益对日对美系产品替代；伺服国产份额第2，无缝切入人形关节模组驱控。
【永冠新材】布局六维力矩传感器，积极参与商业航天及机器人领域。团队核心人员数人来自美新半导体具备传感器设计、算法、标定等全链条经验，布局三个核心产品：MEMS电子皮肤、六维力传感器、磁编，已对接客户。
【拓普集团】人形量产时间点定在3月生产准备，6月正式供货；产量规划1月周产2台，2月周产10台，6月周产2000台，明年初周产1万台。可提供产品单台价值量超过7.6万元。
【斯菱智驱】1）公司月初拜访北美客户协商谐波产品进展，近期确定性协议即将敲定，此次协议签订后，公司将成为绝对谐波一供，量价超预期。2）泰国基地第一条产线最快26Q2投建，一阶段产能指引100w套+谐波；美国基地可扩建3w+平，后续视客户需求决定方案，公司后续将落地产能扩张。
2、行业信息
【工信部发布标准化体系建设指南】工信部将持续推动人形机器人技术创新和迭代升级，持续加强人形机器人产品质量、网络和数据安全方面的检验检测。强化国家人工智能产业投资基金对人形机器人的支持力度，建设人形机器人开源社区，发布人形机器人与具身智能综合标准化体系建设指南。
【优必选】《人民日报》刊发“十五五”系列特别报道，报道了优必选的视觉算法工程师曾钰胜与硬件工程师许昌平两位青年工程师，提到了Walker S3D视觉方案以及伺服驱动器的研发。
【Serve Robotics】美国自动驾驶送货机器人研发商Serve Robotics正式宣布，将以2900万美元的价格收购同行企业Diligent Robotics，将于第一季度完成交割。该公司具备研发的核心产品Moxi机器人，是一款专为医院场景设计的智能配送设备，搭载七自由度机械臂与高精度自主导航系统。
