资料来源：中金机械
1、主流标的
【恒辉安防】1）皮肤衣为北美定制机器人业务，落地最快，手套、平板模具测试已完成，投产随北美客户产能规划推进，后续拟集成传感器，现处技术测试适配阶段，传感器先外采后自研；2）腱绳材料性能获市场认可，被北美客户评为国内最优。
【太力科技】1）近期特斯拉v3产业专家确认手部腱绳方案：公司纳米流体材料，作为附着配合材料，与头部腱绳公司联合测试，耐磨提高80%；2）机器人皮肤衣：公司纳米流体材料寿命提高10倍，进入订单阶段，仅小批量达到百万元级别，客户下游是T。
【宁波华翔】公司可能是北美机器人链量产临门一脚的最重大边际变化之一，q1公司peek材料有望突破北美大客户，26年归母可展望至18亿。
【新泉股份】公司图纸拿到，周末和t开了重要会议，会议是与凯迪一起开的。下周还在北美，商讨一些细节，比如关节模组的软件接口协议等。接下来两家会在北美成立合资公司。
【奥比中光】奥比中光3D视觉产品完成NVIDIA Jetson Thor适配验证，作为NVIDIA NPN核心伙伴，奥比中光借此次合作对接全球开发者资源，拓宽人形机器人、AMR等场景商业化路径。
【聚杰微纤】为提升灵巧手主动自由度，tsl新一代领巧手正在测试仿生电子纤维肌肉，海外合作方为日本东丽化学，国内聚杰微纤已送样。
【德马科技】德马重载具身机器人新品即将震撼发布。重载具身机器人新品有“设备+场景”绑定形成稀缺卡位优势。同时公司核心优势在于丝杠、电机、模组全自主可控，公司直线关节模组覆100N-12000N推力，已应用于主流人形机器人原型机。
【征和工业】公司布局微型链系统软硬件一体化应用，公司灵巧手发布前后，快速对接多家人形机器人及工业机器人企业。智元马上要订落地；江淮机器人中心今年预计加单；t链持续对接，有望近期有突破性进展。
【骏鼎达】1）现有功能性保护套管产品可以应用于人形机器人内部线束保护 ；2）已顺利开发腱绳+腱绳保护管产品，并积极对接本体及灵巧手客户；3）基于纺织技术储备，有希望拓展其他机器人相关产品应用。
【唯万密封】机器人环节的密封件+皮肤产品，目前都在推进。
【岱美股份】管理层战略决心强，锚定特斯拉，围绕“皮肤”类产品布局， 在跟T表明机器人意愿后快速获得技术参数，近期已经完成报价，V3首发预期差大。
【日盈电子】1）灵巧手上新品，从2025年三季度与北美大客户持续对接、交流、送样、测试，在25年已拿到小批量订单，当前2个方案持续推进，ASP千元以上；2）26年最新新增需求，老板已从北美回国，新增身体覆盖件。
【长源东谷】1）机器狗业务客户26年万台级指引，公司具备大批量供应能力；2）机器人子公司预计26年初成立，人形机器人在做腿部关节测试，轮式机器人在完善算法，训练会有前特斯拉与亚马逊的合作伙伴参与。26年上半年推出产品，参加比赛。
【隆盛科技】1）已成功对接海外知名客户的核心Tier1供应商，获得客户认可，近期已经签署保密协议，进入下一步合作开发；2）对深圳叠动科技有限公司顺利完成新一轮增资扩股；3）与无锡市签署《江苏隆盛唯睿具身智能机器人创新中心培育项目落地合作协议》，项目总投资额约3.5亿元人民币。
2、行业信息
【特斯拉】1）马斯克今日早晨发布与v3热舞的视频，虽然系gork生成，但新版本亮相已点燃市场情绪。2）为提升灵巧手主动自由度，tsl新一代领巧手正在测试仿生电子纤维肌肉。
【Jason Calacanis大力认可Optimus 3】Tesla 的早期投资人Jason Calacanis 亲眼见过 Optimus 3 后的判断：没有人会记得 Tesla 曾经造过汽车，Optimus 3 将成为人类历史上最具变革性的技术产品。
【遨博智能】公司理疗机器人凭借定制化服务、人工成本替代、中医技术赋能等优势，成为ToC爆款潜力的产品。2022年，遨博就与秀域签订万台机器人订单，成为当时全球最大的单款协作机器人订单。
