周末的A股市场传来一则产业重磅消息，民爆光电发布公告称，公司正筹划以发行股份及支付现金的方式，收购厦门厦芝精密科技有限公司与江西麦达智能科技有限公司100%股权，同时募集配套资金。
这则收购消息背后，是一个规模达24500亿元的增量蓝海市场。根据测算，到2030年，全球PCB及关联产业链规模将达到这一量级，整个市场正形成“技术迭代+需求爆发”的双重驱动，24500亿的规模并非空谈，而是由各环节的增长叠加而成。
这一市场扩容将直接利好多个板块，其中半导体设备板块尤为关键。作为PCB产业链的上游支撑，半导体设备因IC载板和AIPCB的需求爆发迎来增量，当前半导体设备国产替代率正从20%向50%提升，高精度曝光、检测设备的需求持续增长，进一步推动板块规模扩容。
最近半导体设备板块行情也开始异动，许多个股开始放量突破。而重仓各类低估半导体设备相关个股的$半导体设备ETF广发(SH560780)$走势强劲。多家机构同时表态，半导体设备很可能会就此带出一波趋势行情。
除此外，PCB全产业链也将受益，从上游的覆铜板、阻焊油墨，到中游的PCB制造，再到下游的PCB设备，全链条都会因需求爆发迎来订单与业绩增长；
电子元器件板块则因PCB是电子元器件的“安装基座”，PCB的高端化与规模化直接带动电子元器件的集成需求；下游应用端板块则形成“需求反哺”。
具体到部分企业，此次产业机遇也带来明确利好。$山子高科(SZ000981)$通过布局新能源汽车与半导体领域，借助康强电子切入半导体封测环节，轻量化电池壳还获得头部电池企业订单，业务与PCB产业链形成协同；
$华胜天成(SH600410)$作为AI算力总包商，订单储备超50亿元，还深度参与算力枢纽建设并享受地方补贴，PCB产业链的增长将进一步支撑其算力业务的硬件配套需求；
胜宏科技是AI服务器PCB领域龙头，全球市占率领先，当前AI服务器需求爆发已推动公司订单排期至2027年，高端PCB产品毛利率持续提升；
大族激光在PCB设备领域布局深厚，其钻孔与切割设备是PCB制造关键装备，AIPCB对微型化加工的需求提升，推动公司高端PCB设备订单持续饱满；
三花智控依托汽车电子热管理业务受益，新能源汽车渗透率提升带动PCB需求增长的同时，也让汽车热管理系统的单车价值量较传统车型提升3倍以上。
从行业趋势来看，民爆光电的此次收购，本质是PCB产业链“整合升级”的一个缩影。在24500亿市场空间的支撑下，PCB产业链正从“主题概念”转向“业绩驱动”，核心耗材的技术突破、高端设备的国产替代、下游需求的持续爆发，共同为这条产业链注入增长动能。
