大盘方向
沪指连调三天，在17连阳后首阴反包失败，随后受提高保证金等降温信号影响，连续两日调整。当前外围机构（如高盛、瑞银）仍看好A股，但政策面有意控制过热节奏。此前涨幅较大的商业航天、军工、AI应用等板块率先回调，黄金、芯片、光刻机、新能源车、化工等板块则出现补涨机会。盘后“双降”利好落地，今天市场有望迎来修复窗口，重点关注新能源汽车、房地产、电力、海南自贸等利好方向。
今日焦点
省广集团（002400）
四连板后昨日跌7.31%，但龙虎榜逆势净买入1.12亿元，买二至买五均为机构席位。公司为广东国资委旗下头部广告企业，兼具AIGC、AI应用、GEO概念。昨日板块大跌主要因多家公司澄清业务关联，洗牌后真正受益标的有望凸显。今日需高开高走确认机构资金的修复信号。$省广集团(SZ002400)$
彤程新材（603650）
光刻胶国产替代核心标的，KrF胶市占率超40%。受美国对部分半导体产品加征关税消息刺激，国产替代逻辑强化，公司正推进H股发行，有望吸引增量资金。技术面已形成N型涨停结构，利好催化下二波行情可期。$彤程新材(SH603650)$
东材科技（601208）
三重逻辑叠加：光刻胶材料（与韩国Chemax合作）、新能源汽车（薄膜电容器原材料）、特高压（绝缘结构件技术获奖）。昨日午后涨停虽晚，但日线大阳结束调整，均线金叉形成，具备二波启动潜力。$东材科技(SH601208)$
注：紫光国微、五矿发展等重组题材股，在当前主线分歧阶段具备避险配置价值。
持仓策略
中瓷电子（003031）：商业航天留仓独苗，走势独立于板块，横盘抗跌，昨日假阳线止跌，叠加芯片/光刻机属性，等待修复。
利欧股份（002131）：纯正GEO概念，昨日受板块错杀影响，尾盘情绪回升，停牌期间若无非利空，复牌后仍有活跃机会。
晓程科技（300139）：黄金+芯片双属性，昨日以黄金逻辑为主，关注30分钟K线修复情况。
三孚股份（603938）：电子级化学品国产替代标的，受存储芯片涨价预期拉动，昨日N型反抽入场，观察二波强度。
整体思路：市场短期降温不改中期趋势，利用调整机会向光刻胶、芯片、新能源汽车等低位板块切换，注意机构资金动向与政策利好共振方向。
