大盘方向

在早盘点评中，我们重点分析了大盘走势与商业航天赛道，今日二者均如期出现反弹。昨日市场放量调整引发部分投资者担忧，但考虑到此前沪指已创纪录地连续17日收阳，单日休整属于正常现象。从多空对比看，反弹仍是主导逻辑。上午沪指一度上涨超过1%，商业航天板块在经历昨日分化后亦呈现回暖迹象，符合预期。

值得注意的是，午后开盘市场出现一波急速调整。有市场观点将其与 “拟提高融资保证金比例”的传闻相联系，认为这可能在一定程度上影响了市场情绪与资金行为，或显示出监管层对市场过热迹象的关注。该传闻的影响有待观察，市场需要时间消化。不过，今日全市成交额再创近期新高，达39661亿元，显示资金参与度依然活跃。

板块方面，今日领涨的主要为小红书概念、Sora概念、AI应用及华为产业链。早盘一度活跃的脑机接口、光伏、GEO概念等，午后受大盘情绪拖累有所回落。

重点标的观察

东方日升：今日呈现冲高回落态势，最终收阴。早盘的拉升未能形成有效突破。消息面上，“自2026年1月14日起，对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅继续征收反倾销税，期限5年”的政策利好，市场反应相对平淡。公司作为国内量产50μm超薄P型HJT电池的领先企业，技术优势明显，并兼具商业航天属性。从技术图形看，今日股价在触及5日均线后获得支撑，尾盘有所回升，近四个交易日中三日收出长下影线，其走势可能类似去年12月底至1月初的短暂调整后再度上行模式，值得后续跟踪。$东方日升(SZ300118)$

三博脑科：日内波动剧烈，上演“过山车”行情。消息面上，“脑虎科技位于江西赣江新区的脑机接口‘超级工厂’项目正式动工，预计2026年投产”的行业动态，并未能推动脑机接口板块走出普涨行情。这反映出该板块目前仍以结构性、间歇性机会为主，趋势性行情的持续性有待验证。今日板块内如创新医疗、翔宇医疗等高标个股并未跟涨，反而调整。三博脑科早盘虽一度大涨逾8%，但午后受大盘拖累翻绿。公司作为参与全球首例介入式脑机接口实验的企业，具备核心技术实力。今日早盘翻红时进行了初步布局，后续将观察其能否企稳。$三博脑科(SZ301293)$

蓝色光标：消息面受“马斯克称将于7天内开源包括内容推荐算法在内的新代码”刺激，广告营销与GEO概念热度有所维持。“7天内”的期限为市场留下了一定的想象空间。公司推出的“蓝标智投GEO系统”已适配X平台、谷歌等主流引擎，服务客户涵盖多家世界500强企业。该股早盘翻红后辨识度提升，但冲高至7%左右后呈现滞涨态势。从60分钟K线看，短期均线形成死叉，但尾盘收出止跌阳线。明日需关注其能否完成技术修复，若无法快速修复，则需等待更明确的企稳信号。$蓝色光标(SZ300058)$

持仓策略调整

顺灏股份：今日选择离场。尽管昨日晚间公司发布“拟向轨道辰光增资7498万元，持股比例将升至28.68%”的公告，但股价未能实现预期中的反包，反而以跌停报收。对比其去年12月23日跌停后次日低开高走并再创新高的走势，今日低开低走的形态明显偏弱，因此决定先行退出观望。后续若出现类似去年12月18日的涨停反包形态，且市场高标情绪回暖，再考虑重新评估。

广百股份：今日同步离场。早盘虽有平盘机会，但因午后大盘受传闻影响出现急跌，市场不确定性增加，决定不再持仓观望。该股近期K线上下影线较多，震荡特征明显，理想的策略或是利用下影线寻找支撑位介入，在上影线区域考虑兑现。目前暂离场观察形态演变。

乾照光电：今日继续持有。早盘随商业航天板块回暖一度反包昨日阴线，但午后受大盘拖累再度翻绿。继续持仓的逻辑与昨日持有红相股份类似，即观察其能否在关键位置走出“探底回升” 的形态。公司作为国内砷化镓太阳能电池外延片及芯片的龙头企业，具备“太空发电”概念，将等待板块情绪回暖带来的修复机会。

中瓷电子：今日选择继续持有。在昨日商业航天板块调整时，该股表现相对抗跌，仅小幅震荡；今日板块早盘反弹时，其表现亦不突出，整体处于横盘整理格局。目前股价在20日均线处多次获得支撑，且K线常伴有下影线，显示出一定的韧性。预计待商业航天板块再度启动时，该股或有表现机会。

红相股份：本次持仓体现了“坚守等待”的策略。持股初期经历调整，本周初刚回本，昨日又出现较大回撤。今日终于迎来放量大涨，盘中一度触及20%涨停，尽管午后受大盘影响炸板，但日线级别收出一根反包大阳线，且为阶段首次放量长阳。这通常是一个值得关注的强势信号，接下来将观察其是否能借此开启新一轮上行波段。