北京君正（300223）：车载智能芯片龙头，双轮驱动成长可期核心逻辑：公司为国内稀缺的汽车存储与SoC芯片设计龙头，深度受益于汽车智能化与国产化趋势，成长路径清晰，竞争优势稳固。投资亮点：赛道高景气，龙头地位稳固：核心业务汽车存储芯片（全球第二）、车载互联芯片需求旺盛，伴随智能座舱渗透与数据量爆发，公司作为国内龙头优先受益。“计算+存储+互联”平台化优势显现：通过并购整合，形成存储、微处理器、模拟互联的协同产品矩阵，一站式解决方案能力强化客户粘性与单车价值。业绩增长确定性强：汽车业务基本盘扎实，消费电子等市场逐步复苏，未来2-3年产能有保障，业绩有望持续释放。仅供参考