今日短线氛围较为火爆，全市场逾百股涨停，连板股晋级率超六成。商业航天依旧是最强势的方向，板块内超30股涨停或涨超10%，其中“蓝箭”参股概念持续受到资金青睐。金风科技以超160亿的成交额涨停，录得9天5板；鲁信创投以缩量一字形式斩获10天8板。此外，银河电子、通宇通讯等人气高标同样再度涨停。在高标股保持正反馈的背景下，市场对商业航天的炒作开始向整个军工板块延伸，航天南湖、内蒙一机、海特高新等个股获得资金补涨。作为本轮行情核心题材，商业航天对短线情绪具有风向标意义，只要未出现高位集体退潮，短线题材炒作或将延续，仍可重点关注热门赛道中具备预期差的细分领域机会。

今日舆情焦点

商业航天：SpaceX 在星舰基地建造了超大型总装车间 Gigabay，加速星舰生产，目标产能为每年1000艘星舰。

可控核聚变：能量奇点表示，洪荒70在第5319次实验中实现了120秒稳态长脉冲等离子体运行，取得重要进展。

人脑工程：马斯克称 Neuralink 今年将开始“大规模生产”；强脑科技完成约20亿元人民币融资。

AI应用：工信部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，推动企业实施新型工业网络改造升级。

北斗导航：美国连续扣押两艘油轮，其中一艘悬挂俄罗斯国旗；“油轮追踪者”网站称，近日约有十几艘满载委内瑞拉原油的油轮在关闭信号状态下离开相关海域。

当前市场共识与行业主线

市场共识主要围绕科技与周期双主线配置、政策驱动预期、资金面宽松展开，并对春季行情抱有普遍期待。

一、核心共识

春季行情预期强化+政策与流动性支撑+风险偏好回升

15家券商认为A股将震荡上行，沪指十四连阳后市场情绪持续升温，政策预期与资金面支撑短期交易窗口。

10家机构指出宏观政策接续发力，宽货币+宽信用组合延续，人民币升值吸引外资回流，险资加码提供增量。

12家券商观察到投资者信心增强，科技叙事与产业催化主导市场情绪，但盈利驱动仍偏弱。

二、行业主线

主题题材：商业航天、脑机接口、可控核聚变等主要受政策催化与基础突破驱动。

AI：核心在于硬件（AI算力、存储芯片），应用端负责情绪催化，呈现高波动特征。

机器人：核心是高端制造，关键部件自带多题材叠加，人形机器人是主要的情绪与催化。

非银金融：受益于财富管理需求及资本市场改革。

持仓与观察

目前持仓包括$中国卫星(SH600118)$、$航天电子、$翔宇医疗(SH688626)$、蓝色光标、$三花智控(SZ002050)$，均以五日线为防守依据。

新的观察方向：年底市场分化可能指向高端制造及材料，呈现高切低态势。个人当前调仓意愿不高，后续再作考虑。