马斯克又扔出重磅炸弹！近日在回应SpaceX超大型工厂Gigabay建造计划时，他首次明确提出星舰“年产1万艘”的终极目标，这一数字较此前的年产1000艘暴增十倍，直接引爆全球对太空工业化的想象，也给A股商业航天板块添上了一把猛火！

今日的商业航天板块堪称“疯狂”，30多家概念股强势涨停，赚钱效应炸裂到让人眼红。究其原因，一方面是火箭海上回收这一新分支强势发酵，打开了板块新的炒作空间；另一方面则是SpaceX审厂的消息催化，叠加盘后广州的利好加码——推动南沙中科宇航液体火箭总装测试基地建设、黄埔星河动力火箭总装基地尽快落地，多重利好共振之下，板块彻底迎来狂欢。

要知道，当下的商业航天，风头已经盖过了曾经的CPO、创新药等热门赛道。每天不是高潮就是在走向高潮的路上，这种爆发力堪称“不符合人性”。而马斯克“年产1万艘星舰”的目标，哪怕被戏称是“画饼”，也足够让市场的热情再上一个台阶。

一、 核心驱动逻辑：三重利好砸出黄金赛道

1. 技术分支新突破：火箭海上回收技术的发酵，解决了火箭回收的场地限制问题，大幅降低航天发射成本，为商业航天规模化发展奠定基础，直接带动相关产业链标的热度飙升。

2. 政策+产业双催化：广州明确推动两大火箭总装基地落地，地方政策的大力扶持，叠加SpaceX审厂带来的产业链联动预期，让板块基本面支撑更加扎实。

3. 巨头目标引爆想象：马斯克将星舰产能目标提升十倍，直指太空工业化，这一宏大蓝图不仅重构了市场对商业航天的规模预期，更让产业链上下游迎来前所未有的增量空间。

二、 商业航天产业链核心标的梯队（按核心竞争力排名）

1. 第一梯队（火箭制造+回收核心标的）

- 航天动力（600343）：A股唯一液体火箭发动机上市平台，液氧煤油/甲烷发动机核心供应商，市场份额超80%，为朱雀三号、长征十二号甲等可回收火箭提供动力系统，深度绑定蓝箭等头部企业。

- 航天电子（600879）：国家队火箭回收技术龙头，惯性导航实现回收米级精度，承担火箭发射与回收的遥测保障，市场份额超60%，同时受益于广州火箭总装基地建设带来的订单增量，当日涨停。

- 海兰信（300065）：火箭海上回收核心标的，中标海南商业航天海上回收指挥测控船项目，负责火箭溅落的实时监测与数据回传，直接卡位海上回收赛道风口。

- 华测导航（300627）：商业航天火箭回收引导系统龙头，为天龙三号火箭一子级提供北斗高精度定位与惯导融合系统，实现再入段厘米级定位，是回收成功的关键保障。

- 超捷股份（301005）：朱雀三号一级尾段、整流罩独家供应商，箭体结构件市占率领先，订单已锁定至2027年，本周连续两日20CM涨停，直接受益于火箭量产需求提升。

- 中航成飞（302132）：手握“昊龙”货运空天飞机（可重复使用）项目，为火箭发动机、箭体结构提供精密制造支持，高强度材料加工技术行业领先，总市值超2200亿。

- 中航沈飞（600760）：长征十二甲火箭核心配套商，依托航空整机制造优势提供箭体结构与总装支持，商业火箭锻件/结构件订单持续增长，是中航系核心标的。

- 中航西飞（000768）：大型飞行器制造龙头，为商业火箭提供大型结构件与总装配套，参与空天运输系统关键部件研发，当日涨幅达5.6%，总市值超820亿。

- 广联航空（300900）：构建主流火箭型号核心客户矩阵，依托文昌航天城政策优势打通全链条，本周股价20CM涨停，成为板块人气标的。

- 斯瑞新材（688102）：3000℃耐高温合金核心供应商，产品用于发动机推力室，成功切入蓝箭等头部企业供应链，技术壁垒高。

- 应流股份（603308）：涡轮泵精密铸件龙头，被誉为发动机“心脏中的心脏”，技术壁垒突出，是火箭动力系统不可或缺的核心配套。

2. 第二梯队（卫星制造+运营服务龙头）

- 中国卫星（600118）：国内卫星整机制造绝对龙头，拿下近四成卫星制造市场份额，承担“五羊星座”等低轨卫星研制任务，总市值超1200亿，深度参与国家空间基础设施建设。

- 中国卫通（601698）：商用通信卫星运营绝对龙头，拥有独家自主可控高轨资源，是空天互联核心受益标的，总市值超1800亿，叠加高通量卫星发展红利，业务增长确定性强。

- 铖昌科技（001270）：相控阵T/R芯片核心供应商，批量应用于星网/吉林一号卫星，毛利率约65%，业绩高增，是卫星载荷领域的隐形冠军。

- 中科星图（688568）：卫星测运控与数据服务龙头，为星座提供在轨管理与数据处理，业务增速快，适配低轨星座组网带来的海量数据服务需求。

- 信科移动（688387）：聚焦“空天地一体化”，首倡“5G体制兼容、6G系统融合”路径，深度参与低轨卫星互联网在轨验证与组网建设，星地融合技术领先。

- 航天环宇（688523）：深度参与卫星互联网星座建设，受益于高密度发射需求，近期开盘直线拉升超14%，市场关注度持续提升。

- 震有科技（688418）：核心网技术应用于高轨/低轨卫星通信，布局卫星互联网通信产品研发及产业化项目，是通信与航天融合的核心标的。

- 普利特（002324）：LCP纤维进入头部客户低轨卫星供应链，用于柔性太阳翼核心层，订单有望随卫星发射需求增长快速扩张，打开长期成长空间。

3. 第三梯队（核心材料+配套设备标的）

- 中航高科（600862）：火箭复合材料核心供应商，液体火箭发动机喷管等部件技术壁垒高，同时是C919碳纤维预浸料独家供应商，技术延伸至商业航天轻量化领域。

- 中航重机（600765）：商业航天锻铸配套龙头，子公司重机宇航覆盖主流商业火箭企业，2025Q3相关订单同比增长30.1%，提供火箭发动机/箭体关键锻件。

- 铂力特（688333）：航天3D打印领军者，可降低零部件重量30%+，服务多家火箭企业，研发投入占比超15%，助力火箭轻量化与快速制造。

- 火炬电子（603678）：卫星用特种陶瓷电容器核心厂商，宇航级产品失效率低于0.001%，适配卫星电子设备小型化趋势，是航天器高可靠元器件核心供应商。

- 海格通信（002465）：北斗导航终端市占率超30%，受益于广州强化通信导航设备优势的规划，有望承接大湾区卫星互联网终端订单，军民融合优势显著。

- 航天电器（002025）：航天器连接器、继电器龙头，商业航天业务2025年中报同比增长80%，深度布局军民融合领域，配套需求随发射频次提升持续增长。

- 航发控制（000738）：高精度伺服控制系统龙头，保障火箭回收姿态稳定，是动力控制关键环节，直接受益于可回收火箭技术推广。

- 成飞集成（002190）：成飞集团零部件配套商，为商业火箭提供精密结构件，铝合金/钛合金加工技术适配轻量化需求，2025年商业航天业务占比提升至15%+。

- 航天智装（300455）：航天测控与卫星应用设备供应商，产品适配低轨星座组网需求，是产业链不可或缺的配套力量。

- 直真科技（003007）：打造卫星互联网三大运营支撑系统，2025年实现商业突破，为星座规模化运营提供技术保障。

三、 板块现状：赚钱效应爆棚，资金坚决锁仓

短期来看，商业航天的大主线地位难以撼动。当下的板块已经形成了游资、量化、散户合力做多的格局，参与者都赚得盆满钵满，丰厚的利润垫让资金的持股底气十足，轻易不会下车。这种“越涨越敢买，越买越涨”的正向循环，让板块的高潮行情还在持续演绎。从市值规模来看，中国电信（5746亿）、中航成飞（2214亿）、中国卫通（1881亿）等龙头标的撑起板块权重，而超捷股份、广联航空等中小市值标的则以20CM涨停的爆发力引领情绪，形成“权重稳盘+小票冲锋”的完美格局。

风险提示：本文基于公开信息整理，不构成任何投资建议。投资者需理性看待市场热度，结合自身风险承受能力谨慎决策。