观点来源：招商机械

事件：英伟达CES发布会上，黄仁勋主题演讲核心围绕物理AI。英伟达发布了最新Vera Rubin计算平台。同时还发布开放世界基础模型Cosmos与英伟达首个端到端训练的自动驾驶 AI 系统——Alpha Maye。黄仁勋断言未来十年自动驾驶是第一个大规模的主流物理AI市场。

波士顿动力与谷歌DeepMind宣布建立新的人工智能合作伙伴关系，目标将Gemini Robotics人工智能基础模型与波士顿动力的新型Atlas人形机器人集成。双方的联合研究工作预计将在未来几个月内启动。
现代汽车集团计划将波士顿动力Atlas整合到包括美国大型生产基地HMGMA在内的全球网络中，使其能够在现场执行实际任务。从2028年开始，Atlas将首先应用于已证实具有安全性和质量优势的流程，如零件排序。到2030年，其应用范围将扩展到零部件组装，随时间推移还将承担涉及重复性动作、重载和其他复杂操作的任务。

点评：

1）英伟达All In物理AI的决心为行业发展提供了基础工具。值得注意的是，在英伟达展示的具身硬件中，包含了工程机械，我们认为无人化装备会是更快实现的具身智能场景。

2）谷歌和波士顿动力的联姻印证了我们年度策略中的观点，25年是大厂入局元年，26年将加速这一进程。

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