当前A股市场正经历结构性变革，储能产业链成为最具确定性的价值增长极。以科创新能源ETF（588830）为代表的投资工具，凭借56.42%的高储能含量，成为把握本轮产业质变的核心抓手。
从价格传导机制看，储能系统已突破“量增价跌”的恶性循环。2025年12月数据显示，2小时储能系统均价环比上涨1.7%至0.604元/Wh，4小时系统均价更是大幅攀升13.2%至0.559元/Wh。EPC工程价格同步走高，2小时EPC涨4%，4小时EPC涨7%。这种价格上行并非孤立现象，而是上游材料成本传导的必然结果——碳酸锂价格从2025年低点反弹超130%，六氟磷酸锂长单签至14-15万元/吨，VC添加剂涨至17-18万元/吨，铁锂加工费持续上行。
需求端呈现刚性增长特征。2025年全球储能订单总量达881GWh，宁德时代以349.6GWh、亿纬锂能以90.2GWh的规模占据头部位置。值得关注的是，12月国内储能招标规模达55.8GWh，其中独立储能占比90%，显示终端对价格敏感度降低。海外市场贡献超60%需求，澳洲、欧洲、中东地区成为主要增长极，出海逻辑持续强化。
政策端为产业高质量发展提供制度保障。国内“反内卷”座谈会推动产能优化与专利保护，避免低价竞争；《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》设定装机翻倍目标，为行业提供确定性。新兴场景加速落地，AI数据中心备电、沙戈荒大基地、用户侧储能等场景推动长时储能（4小时以上）需求占比提升。
产业链盈利修复路径清晰。电池环节通过联动公式将材料涨价传导至下游，宁德时代、鹏辉能源等龙头单位毛利有望改善。材料环节弹性更突出，六氟磷酸锂、VC添加剂因供给刚性最强（产能扩张周期长）涨价预期明确，天际股份、天赐材料等企业直接受益。铁锂正极加工费谈判向好，供需格局持续优化。摩根士丹利预测2026年全球LCE缺口达8万吨，隔膜、铜箔等环节资本开支放缓，供需拐点临近。
科创新能指数行业分布图：
数据来源：iFinD，截止时间2026年1月8日
具体到投资标的，科创新能源ETF（588830）以56.42%的储能含量深度绑定产业链核心环节，长期收益特征显著。创业板新能源ETF鹏华（159261）储能含量高达82.68%，弹性特征突出，适合追求更高波动的投资者。光伏ETF基金（159863）作为新能源板块的重要补充，提供光伏产业链的精准布局工具。
布局策略上，短期优先配置材料端：六氟磷酸锂/VC添加剂领域的天赐材料、多氟多具备显著价格弹性；铁锂正极环节加工费上涨已进入落地阶段。中期关注电池与集成环节：龙头电池厂产能释放叠加库存收益，储能纯度高企业单位毛利改善空间大；储能集成商受益EPC涨价与订单放量，形成双重驱动。
本轮储能产业变革的本质是供需格局的质变——价格全面上涨与需求刚性提升形成共振，推动行业从粗放竞争转向高质量发展。科创新能源ETF（588830）凭借精准的产业定位与高储能含量，成为把握这一历史性机遇的优选工具，而创业板新能源ETF鹏华（159261）与光伏ETF基金（159863）则提供不同维度的配置选择，共同构建新能源投资的完整拼图。
科创新能源板块相关个股：阿特斯、天合光能、晶科能源、大全能源、容百科技、天奈科技、厦钨新能、嘉元科技、孚能科技、派能科技。
（数据来源：iFinD，截止时间2026年1月8日；文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金
科创新能源ETF（588830）、光伏ETF基金（159863）、创业板新能源ETF鹏华（159261）
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