沪指小幅上涨，创业板指回调，科创50指数涨逾1.7%。盘面上，可控核聚变、商业航天板块掀涨停潮，船舶制造、人脑工程、氦气概念、AI制药、ERP概念、kimi概念、大飞机位于涨幅榜前列，券商概念、能源金属、保险、退税商店、乳业、小金属表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.09%，报4089.45点；深成指下跌0.20%，报14003.09点；创业板指下跌0.52%，报3312.47点；科创50指数上涨1.77%，报1468.93点；北证50指数上涨0.81%，报1508.34点。全市场上涨个股有3717家，下跌个股有1567家，80只股涨停。两市半日合计成交17651亿。
今日要闻
工信部等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会 部署规范产业竞争秩序工作
会议指出，我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。要强化市场监管，加强价格执法检查，加大生产一致性和产品质量监督检查力度，打击涉知识产权违法行为。要优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制，加强宏观调控，防范产能过剩风险。要支持行业自律，发挥行业协会作用，引导企业科学布局产能，推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序。要加强区域协同，强化央地协同联动、综合施策，加强对本地企业指导，严控重复建设，推动行业健康有序发展。
这些行业迎利好！八部门：到2027年推动3至5个通用大模型在制造业深度应用
1月7日，工信部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。《意见》提出，到2027年，推动3至5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2至3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批“懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1000家标杆企业。建成全球领先的开源开放生态，安全治理能力全面提升，为人工智能发展贡献中国方案。
截至目前，已有67股发布2025年度业绩相关公告，其中47股实现归母净利润同比增长或扭亏，报喜比例超过七成。从预告净利润同比增幅下限来看，中科蓝讯、百奥赛图、传化智联、康辰药业4股预告净利润同比增幅居前，均超过200%。
在券商1月金股名单中，电子行业被推荐数量最多，共有31只，包括寒武纪、兆易创新、北方华创、工业富联、海光信息等；其次为电力设备和机械设备行业，分别有18只、17只。至少被3家以上券商同时推荐的金股有17只。其中，紫金矿业被10家券商推荐，包括国泰海通、招商证券、国信证券等.此外，中际旭创被8家券商推荐，海光信息被5家券商推荐，阿里巴巴-W、中国中免、云铝股份等被4家券商推荐。
1月7日，上交所连开两张“罚单”，分别对科创板公司亚辉龙、英集芯及有关责任人予以监管警示，原因为相关公司在披露涉及“脑机接口”业务信息时存在不准确、不完整的情形。
机构观点
中信证券：旅游、汽车、芯片等行业具有较好的配置价值
中信证券指出，展望2026年1月，大类资产配置层面，建议增配股票和能化；股票风格配置层面，看好小市值风格和成长风格；股票行业配置层面，旅游、汽车、芯片等行业具有较好的配置价值。截至2025年12月末，高频宏观因子配置组合、大盘/小盘风格配置组合、成长/价值风格配置组合、股票行业配置组合2025年实现绝对收益分别为8.1%、34.3%、24.6%和20.4%。
中金：看好保险、固收+、私募基金的资金流向增量
中金公司研报表示，1）我们看好保险需求增量，尤其是来自银保渠道的转化；分红险稳健收益的特征已具备稀缺性，银行财富管理转型也有望带动产品增量。年初以来保险开门红的趋势已有所印证，保费收入有望同比多增。2）银行理财卡位优势明显，但需关注平滑估值整改后的净值波动压力，部分投资者仍对理财真实风险存在预期差，26年理财增速预计为8-12%。3）固收+产品星辰大海，低利率环境与资本市场改革深化均有望提升固收+产品的性价比，基金销售费改正式稿也保障了个人持有债基的流动性（7日免赎）。4）中高风险投资中，我们看好私募基金景气度有望延续，其主要受益于实体投资减弱带动私行业务景气度、量化私募赚钱效应等；而存款搬家资金直接流入股市、配置主动股混基金，则需居民资产负债表的支撑。5）定存流动性补偿降低后，货币基金的配置需求也有望延续。
中信建投：2026年炼油、页岩油、天然气领域凸显红利
中信建投预计2026年原油步入供应过剩周期，炼油、页岩油、天然气三大领域凸显红利。2026年全球原油市场将正式进入供应过剩周期，IEA预计过剩规模达384万桶/日，油价中枢系统性下移成为主线。但地缘冲突、制裁与库存扰动仍将带来阶段性交易机会。真正的结构性机会正从“油价”转向“公司”：炼油端裂解价差高位运行、美国页岩油在60美元附近展现产量韧性，以及LNG扩张与电力需求推动天然气并购升温，构成低油价环境下的核心受益方向。
华泰证券：多重需求共振下阀门国产替代加速
华泰证券指出，阀门行业作为工业流体控制体系的核心环节，正处于市场稳健扩容与技术升级的关键阶段。在下游能源、电力、石化及新能源等高景气领域的拉动下，阀门市场持续扩容。海外巨头凭借深厚技术积累仍主导高端领域，但中国依托强大的基础设施建设能力，以及欧美去工业化带来的窗口，在核电、深水油气和特种工况等领域不断实现技术突破。总体来看，需求增长、技术升级与国产化加速正叠加形成推动行业长期向上、竞争格局重构的核心动力。因此看好阀门行业。
银河证券：量子科技发展超预期，超前投资领跑可期
银河证券研报指出，发改委表示要推动量子科技、第六代移动通信等成为新的经济增长点。量子科技产业正从实验室研发迈向产业化应用，当前投资应聚焦技术壁垒高、商业化路径清晰的上游核心部件与中游系统集成环节，卡位关键核心公司和产业链。
国泰海通：先进制造领域重点关注盈利能力突出、全球化布局深入的龙头价值重估
国内先进制造产业发展相对成熟，凭借完备的工业体系和显著的效率成本优势，已在全球范围内建立起稳固的竞争力。新能源中，锂电规模与盈利能力全球领先，头部企业估值普遍低于海外龙头，性价比优势突出；风电盈利能力虽弱于海外，但估值同样较低；高端装备、新材料行业盈利能力与海外龙头相当，估值处于合理水平，但全球扩张仍有较大提升空间。后续可重点关注盈利能力突出、全球化布局深入的龙头价值重估，以及优质制造企业出海扩张的投资机遇。
