2026年半导体行业将迎来AI驱动与自主可控双轮加速的产业拐点。作为科创板AI算力含量超50%的指数基金，科创AIETF鹏华（589090）精准捕捉设备、材料、算力芯片三大核心赛道，成为投资者把握半导体产业升级的关键工具。
AI算力需求高景气持续，国产算力链突破在即。全球云厂商资本开支指引显示，部分头部企业2026年资本支出同比增幅将达40%，英伟达、AMD与OpenAI签订大额合作意向，印证AI算力基建需求爆发式增长。国产算力芯片企业如海光信息、摩尔线程已实现营收高增，尽管短期可能受英伟达高端芯片预期放开影响，但自主可控需求下中长期增长确定性极高。科创AIETF鹏华58900成分股中，国产算力芯片企业占比超50%，直接受益于算力需求爆发与国产替代双重红利。
设备与零部件环节迎来扩产周期与国产替代共振机遇。2026年国内先进逻辑与存储产线如长存三期、长鑫等扩产提速，光刻机等关键设备进口数据已现爆发迹象。半导体设备国产化率正从1%向更高水平突破，在存储产线具备高敞口的设备公司订单弹性更大。科创半导体ETF鹏华589020以设备+材料占比同类第1的独特定位，深度覆盖这一黄金赛道，20%涨跌幅机制更强化了高弹性特征。
存储芯片供需缺口持续，涨价周期贯穿全年。AI服务器对HBM的高带宽需求挤占传统DRAM产能，而洁净室规模限制导致位元产出增长有限。2026年存储芯片供需缺口将持续存在，价格有望全年看涨，部分核心料号2026年一季度价格环比增幅或达20%-40%。半导体ETF159813通过布局30只成分股实现全产业链覆盖，在存储芯片涨价周期中具备更集中的收益捕捉能力。
制造与封测环节先进制程需求旺盛，先进封装前景乐观。台积电、中芯国际等代工厂产能利用率持续高企，AI相关先进制程需求强劲。日月光等封测大厂对2026年先进封装需求展望乐观，国内封测厂亦受益于算力和存储类芯片增量需求。科创AIETF鹏华589090通过科创板AI龙头企业的布局，全面覆盖先进制程制造与封测环节，形成从设计到封测的完整产业链覆盖。
科创AIETF鹏华行业分布图：
数据来源：iFinD，截止时间2025年12月29日
三个ETF产品形成差异化布局：科创AIETF鹏华589090聚焦AI算力含量超50%的科创板龙头，科创半导体ETF鹏华589020以设备+材料占比同类第1的特色突出高弹性，半导体ETF159813则通过30只成分股集中布局全产业链。投资者可根据自身风险偏好与投资周期选择适配工具，但需注意：个股仅作示例，不构成投资建议。基金有风险，投资需谨慎！
2026年半导体产业变革已至，科创AIETF鹏华589090及其系列ETF产品为投资者提供了精准捕捉产业升级红利的专业工具。在AI驱动与自主可控双轮加速背景下，这些工具将成为把握半导体产业变革的核心抓手。
人工智能关联个股：寒武纪、芯原股份、澜起科技、金山办公、石头科技、恒玄科技、晶晨股份、云天励飞、道通科技、乐鑫科技
（数据来源：iFinD，截止时间2025年12月29日，文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资须谨慎。）
相关基金：
科创AIETF鹏华（589090）
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