大家好，我是老张。恪守“深耕细研，知行合一”，聚焦市场高潜标的，相信机会藏于行业脉络，精准研判方能把握趋势。业绩是验证价值的核心标尺

大盘及热点梳理

一、市场概况：指数与个股分化显著

12月4日A股三大指数涨跌互现，上证综指微跌0.06%报3875.79点，深证成指涨0.40%报13006.72点，创业板指涨1.01%报3067.48点。但个股表现疲软，上涨家数仅1455家，下跌家数达3878家，赚钱效应低迷。两市成交15617亿元，缩量1219亿元，资金抱团加剧结构性分化；实际涨停40家、跌停28家，封板率61%，多空博弈均衡但赚钱效应集中于少数题材。

二、热门题材：科技主线独领风骚

1. 人形机器人：特斯拉催化+产业共振

特斯拉Optimus发布跑步视频验证技术成熟度，叠加政策与产业布局推进，人形机器人概念股爆发，恒而达、海昌新材等近10股涨停，作为兆亿级赛道，长期投资价值获市场认可。

2. 商业航天：活跃态势延续

板块延续近期强势，华伍股份20cm涨停领跑，中国卫通等跟涨，尽管行业发展存在阶段性挑战，但长期成长机遇明确，成为资金关注焦点。

今日潜力解析

惠天热电$惠天热电(SZ000692)$

国机重装$国机重装(SH601399)$

赛微电子$赛微电子(SZ300456)$

惠天热电：一字板封死！供暖旺季还能躺赢爆点逻辑：这票太强了！一字板纹丝不动，重组预期+北方供暖旺季，双重buff叠满，业绩肉眼可见在变好，现在股价根本没反映真实价值。

操作口诀：只要一字板没打开，就安心拿着！别听风就是雨乱下车，错过肉拍大腿都没用。

国机重装：技术炸天！筹码锁死要连板？强核亮点：这票太牛了！今天涨停封单堆得跟山一样，换手率才4.84%，筹码全在主力手里攥着！世界首件630℃超超临界转子锻件都搞出来了，技术壁垒直接拉满，机构早就盯紧了。

明日战法：大概率平开或高开0-3个点，开盘在3.9-4.0圆都正常。早盘封单能保持5万手以上，接着涨没跑；封单不够就会在3.65-3.85圆晃悠，3.6圆是底线不能破。最关键看早盘成交量，跟今天差不多才靠谱，没量就容易蔫。

赛微电子：商业航天核心标的，聚焦宇航级MEMS芯片（射频、惯性器件），技术覆盖卫星通信、姿态控制等关键场景，进入航天科技/科工供应链，订单排至2027年；12月3日大跌19.56%（此前10日涨118%），系前期涨幅过大后的情绪回调。

持仓：今日进福蓉科技。

福蓉科技（+3%）：市场普跌中逆势走强，“消费电子+新能源”双主线契合热点。绑定苹果、三星，供应折叠屏铰链铝材，受益AI手机需求；切入宁德时代供应链，叠加国资股权划转估值重估，多重利好推动股价。

新易盛（+0.3%）：光模块龙头弱震荡，反映AI硬件板块分化。受益国产算力炒作预期，但AI方向未全面反弹、板块前期有涨幅，资金观望，换手率3.8%，股价波动极小。

财信发展（+1%）：地产板块局部博弈，无明确政策催化。高开后回落，25.34%高换手率显分歧，系弱势行情下低价股短期炒作，难脱板块震荡格局。

——11月记录分享——

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温馨提示&在此重申：所有内容仅为个人投资思路梳理，不构成任何证券投资建议，股市有风险，决策需谨慎。