老铁们，盘后发酵的消息很多，但能让咱们账户真赚钱的，就这俩。别的都是噪音，这两个才是主力资金的指挥棒。猎人我把复杂事儿掰开揉碎了说，只说逻辑不给代码，各位自己掂量。

第一条，端侧AI爆了，这次是AI手机！

豆包跟中兴合作的AI手机要在12月初发布，直接把AI端侧概念点着了。道明光学3连板，中兴通讯这种千亿巨头都能涨停，盘后龙虎榜一看，章盟主砸了6个亿进去，四大游资集体抢筹。啥叫风口？这就叫风口！

这逻辑猎人跟大家讲透：咱们国家AI大模型可能跟老美有差距，但硬件制造是全球无敌的存在。国产AI模型+国产硬件，这不是1+1=2，这是化学反应，能炸出爆款应用。华为AI玩具秒光、阿里眼镜热销，再到现在的AI手机，说明啥？说明AI正在从"云端讲故事"变成"手里能摸得着"的产品。从0到1的产业突破，最容易出妖股。

更关键的是，盘后DeepSeek又放大招，同时发布两个正式版模型。整个AI大叙事还在加速，这才半山腰。端侧AI炒的是"产品落地+放量预期"，故事刚开场，别急着喊见顶。

第二条，谷歌TPU产能大幅上调，利好算力硬件

大摩把谷歌TPU的2027年产量预测从300万块直接拔到500万块，增幅67%。这消息看似遥远，实则意义重大——巨头都在疯狂囤算力。国金证券也发话了，英伟达AI服务器四季度出货量提速，ASIC芯片迎来爆发式增长，产业链全线拉货。

猎人我翻译一下：AI硬件需求不是短期炒作，是实打实的产业周期。谷歌、英伟达这些全球龙头都在扩产，国内的PCB、光模块、算力芯片供应商自然跟着吃肉。这炒的是"全球产业周期共振"，比单纯炒题材扎实多了。AI硬件这条线，跟AI应用是两条腿，缺一不可。今天AI手机炒终端，明天可能就会轮动到算力硬件炒上游，节奏要踩准。

接下来行情怎么看？猎人真心话

周一这根跳空放量中阳，直接站上3900点和60日线，短期趋势已经明朗：向上。留下的3888-3890点缺口是多头堡垒，短期不会补。今天重点看两个压力位：一是上方3927点缺口，二是11月20日平台高点3967点。

3927点缺口大概率要冲过去，压力不大。真正的考验在3967点，那是前期套牢盘密集区，需要真金白银的量能堆上去。猎人我盯着一个关键指标：成交量能不能站稳2万亿。有量就有一切，无量就是耍流氓。

政策窗口期非常友好：本周政治局会议、中央经济工作会议陆续开，政策暖风会吹。12月11日美联储降息几乎板上钉钉，全球流动性宽松预期升温。内外共振下，12月上半月就是布局窗口。主线很清晰：科技（AI）+资源（有色），两条线交替发力。

操作上猎人给三句话

第一句，别追高。今天如果AI手机概念继续高潮，别头脑发热去追涨停，等分化回调再上车。第二句，别乱动。手里有AI硬件、有色、商业航天筹码的，趋势不坏就捂着，牛市最怕卖飞。第三句，别偏科。三大主线均衡配置，AI是矛，有色是盾，商业航天是奇兵。

技术形态猎人再划个重点

大盘短线指标已经修复，站上60日线，这是典型的多头信号。本周如果放量冲过3967点，那么4000点整数关就是下一目标。如果量能不济，在3900点附近震荡整固，也是健康走法。记住，牛市不怕震荡，怕的是没主线、没量。本周只要量能保持在1.9万亿以上，行情就没问题。

最后掏心窝子

12月行情猎人我旗帜鲜明地看好，逻辑就三句话：政策面暖风吹、资金面回流急、技术面趋势明。但今天要注意一个风险：如果AI手机概念开盘就高潮，短线可能会有获利盘兑现，导致指数回落。回落不是坏事，是给没上车的人送机会。

主线选票记住猎人口诀：AI看产品落地、资源看降息预期、商业航天看政策推进。你的账户你做主，我的分析你参考。市场有风险，下单需谨慎，钱是自己的，别让别人脑袋替你决策。点赞关注，12月一起吃肉！

（来源：猎人侃财经的财富号 2025-12-02 00:43） [点击查看原文]