一、市场整体趋势及阶段性机会：维持至27年慢牛整体局格不变，当前只是慢牛过程中出现阶段性调整。例如，4月底因关税战恶化导致市场短暂调整后走出一波阶段性机会。本次因某局势升温导致市场再次调整，将又是一次阶段性机会！（慢牛过程中将有多次阶段性机会且中长期整体向上趋势不变！）

二、本次市场调整主因：1、局势有所升温，导致亚太市场集体杀跌 2、也正是受当前局势升温影响且锂电这波行情属于资本抱团，抱团一旦集体抛售必将造成市场恐慌性跟风杀跌 。另外，锂电板块集体大幅度杀跌必将传导其它板块或题材。

三、哪些板块或题材具备跨年度机会？1、本月内多只股突破近2年新高的板块或题材，如医药、AI应用概念、锂电、化工、军工、国产替代（光刻胶、国产软件）等，故本次调整重点关注这6个方向上车机会。

四、锂电：虽本周五大面积大幅度杀跌但属于恐慌性杀跌（量化资金带头杀跌），下周一这种市场恐慌性抛售将得到大大缓解，下周关注2类锂电股：

1、重点关注龙头们如天际股份、华盛锂电、海科新源、天华新能、盛新锂能、孚日股份、多氟多等，大概率在20日线附近集体企稳。（若中长期布局，上述龙头们若有20日线附近机会可大胆上车，明年将不断创历史新高）

2、已跌破20日线但具备中长期布局价值：如金银河、奥克股份、先导智能、瑞泰新材、天赐材料等若下周周线小中阳线且站上20日线则具备跨年度机会。

五、化工：重点关注磷化工、有机硅、涨价题材3个方向 1、有机硅如东岳硅材、合盛硅业在20日线附近可分批中长期布局。2、磷化工如湖北宜化、粤桂股份等关注20日线附近中长期布局。3、这个方向若下周周线小中阳线且站上20日线的也值得关注，如恒光股份、安纳达若下周周线小中阳线亦值得关注！

六、医药：流感爆发季将在12月-2月期间，故重点关注流感抗病毒药这个方向，如普洛药业（原料药）、众生药业、特一药业、金石亚药、维康药业、海南海药、康芝药业等（下周周线收小中阳线即可判断具备跨年度机会）

七、国产替代：半导体高端材料、设备、芯片以及高端应用软件高度依赖日本、美国。如高端光刻胶高度依赖日本，操作系统等应用软件高度依赖美国。故建议前瞻性布局光刻胶（南大光电、彤程新材、高盟新材、上海新阳、晶瑞电材等）、操作系统（中国软件、诚迈科技、润和软件、软通动力等）

八、AI应用概念：这个方向多只突破近2年新高，已具备跨年度行情。涉及板块及题材众多如Web3概念、Deepseek概念、Sora概念、ChatGPT概念、AIGC概念、多模态AI、AI营销、AI医疗医药、AI智能体等，其中，AI智能体、AI营销这2个方向很活跃很突出！如品高股份、易点天下、新华都、实达集团、视觉中国、久其软件，龙头将从中产生！（品高股份和易点天下最具龙头潜力！） 重点提示：这个方向体量大，将成为跨年度先锋并带动市场整体跨年度机会！

综上：1、重点关注本月内突破近2年高的板块或题材 如AI应用概念、医药、锂电、化工、国产替代、军工等 2、优先重点关注化工、锂电、医药、AI应用概念等20日线有支撑的，20日线附近可中长期布局如东岳硅材硅、合盛硅业、华盛锂电、孚日股份、海科新源、天华新能、光云科技、易点天下、视觉中国、久其软件、普洛药业。3、已跌破20日线的个股，若本周周线收小中阳且站上20日线也值得关注。例如金石Y药、奥克股份、瑞泰科技、金银河等当前已跌破20日线，若下周线收小中阳且站上20日线则可关注。