提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【模塑科技】1）刚拿到某国产机器人厂商50-100台的小批量订单，远期指引10000台，全身注塑覆盖件，ASP 3000。2）墨西哥工厂与T的核心高层交流超预期顺利，项目落地可能也超预期的快！
【信捷电气】：已进入T链两家核心T1，Q3已签NDA拿图纸出方案送样阶段，目前正进入小批量，进展迅速；产品类型为编码器+无框+测试服务，对应ASP为2w+；在研灵巧手微型电机。国产链方面，编码器和电机已深度绑定多家模组和整机厂商，覆盖头部多家整机和模组厂商，编码器今年出货2w+台套，电机锁定26年20w套+。
【新松机器人】公司目前战略注重人形机器人实用化探索。
【优必选】中标“自贡数投人形机器人数据采集中心项目设备采购”，中标产品为最新款具身智能人形机器人Walker S2，采购金额达1.59亿元。该订单预计在11月完成交付。
【斯菱股份】公司减速器产品自今年中送样，目前产品验证反馈好。公司后续产品有望向包括交叉滚子轴承+其他结构件等横向开拓。产能方面，一期谐波产品10w套产能投产，二期20w套产能有望于25年底投建，泰国、美国基地产能也在积极推进建设。
2、行业信息
【特斯拉】新目标为：到2035年累计交付100万台人形机器人（自2025年9月3日起计算）。此为董事会给的薪酬计划的10个目标里的一个目标，排在第3步。与业绩发布会期间目标2029年100万台年度产能并不矛盾。
【小鹏】埃隆马斯克称赞小鹏汽车的新型人形机器人“Iron”，并表示中国和特斯拉将主导机器人领域。他表示“西方其他公司很弱”，同时表达了对中国创新精神和工作态度的赞赏。
【智元】智元完成股改，智元机器人关联公司智元创新（上海）科技有限公司发生工商变更，企业名称变更为智元创新（上海）科技股份有限公司，同时企业类型由有限责任公司（外商投资、非独资）变更为股份有限公司（港澳台投资、未上市）。
【炽梦科技】XDream Robotics完成多轮融资，推进陪伴机器人“数字大脑”研发。
【灵启万物】灵启万物获天使轮融资，加速人形机器人AI技术研发。
