文丨泰罗

变压器，现在竟然成了全世界的香饽饽。

马斯克之前说过，未来制约人工智能发展的有三大因素，芯片，发电量，和变压器。现在芯片和发电量完全不是问题，但变压器已经不够用了。

从2020年到现在，全球变压器的价格上涨60%多，有的甚至上涨了80%。但即便这样，依然供不应求。

目前，英伟达的AI芯片只要几个月就能拿到手，而全球变压器的平均交货周期要2年以上，大型变压器甚至要等4年。问题最严重的美国，变压器缺口已经达到30%以上。

一旦没了变压器，可能会给全世界带来一次巨大冲击。变压器是整个电力系统的心脏，要实现从高压到低压转换，必须借助它才能完成。所以小到一个手机充电器，大到汽车、AI数据中心和电网。只要有电的地方，就必须要有变压器。

最近这几年崛起的一些新兴行业，几乎全都依赖变压器。之前一个百万千瓦的火电机组只需要配套1-2台主变压器，但一个同样规模的光伏电站却需要几百个变压器。

AI也一样，大模型训练需要低电压高电流，整个机房里必须配置大量变压器。还有新能源汽车，每辆车至少需要五六个变压器，这在燃油车时代也是从来没有的。

如果没有变压器，人工智能、新能源这些产业全都要暂停。

不过这还不是最麻烦的，最麻烦的是连老百姓衣食住行都可能出问题。西方国家的电力系统已经普遍老化，尤其是变压器。美国商务部之前公布过一个数据，美国变压器的平均使用寿命高达30-40年，已经远远超过25年的预期寿命。

因为变压器供应不上，美国很多地方的电网改造到现在还在拖着。这两年欧洲和美国都已经开始出现大面积停电，继续拖下去将来这很可能就是家常便饭。

要想解决这个问题，中国可能是唯一的希望。

从2021年开始，中国变压器出口就一直在高速增长，短短3年时间已经翻了一倍。今年更是直接爆了单，前九个月出口高达350多亿，同比增长超52%。现在全世界60%以上的变压器全都依靠中国来供应。

中国的产品不仅成本低、质量好，而且效率还高。像特变电工、中国西电这些公司可以把交货周期压缩到10-12个月，几乎能比外资快一倍。

如果没有中国在背后撑着，西方的电力系统很可能已经就崩了。

尽管现在日立能源、伊顿这些国际巨头也在扩产，但要想彻底摆脱这一轮的变压器危机，没有中国几乎是不可能的。

中国制造，这次又要拯救全世界了。$特变电工(SH600089)$$正泰电器(SH601877)$$许继电气(SZ000400)$

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