一，盘前观点：

热点板块方面，半导体/存储芯片板块情绪修复，DDR5现货价格近期飙升25%，季度涨幅预计达30%-50%，叠加SK海力士称HBM4供应价格将比HBM3E高出50%以上，产业链景气度持续攀升。在外部限制或加码的背景下，国产替代与自主可控进程有望加速，推动上游材料端需求增长；能源金属/磷化工板块，受新能源需求扩张和产品价格上行驱动，情绪面向好，美国储能2026年预计装机量同比增近44%，需求旺盛，供需格局改善下，龙头企业盈利弹性凸显；AI算力/CPO板块，AI算力需求持续增长，LITE业绩超预期，AMD的Instinct Ml308 AI芯片即将登陆中国市场，提振板块情绪。光模块等算力硬件板块有望受益于产业趋势。

A股在昨日放量突破4000点后，预计今日多空双方预计将围绕这一关键点位展开新一轮博弈。压力位4015点（短期筹码密集区）和4030点（强压力位），突破需要量能持续配合；支撑位首要关注3995点，若失守则可能回踩3972点（与5日、10日均线金叉点共振）。

个人持仓：

常山北明：
公司是华为生态的深度绑定者，以全栈合作优势构筑核心竞争力。合作深度行业领先，作为华为全球核心合作伙伴，双方累计合作体量超190亿元。业务协同成果显著，深度参与华为昇腾950芯片适配，2025Q2昇腾业务贡献 40%净利润。鸿蒙领域联合开发工业版OS，政务AI市占率40%，获127亿元政务安全手机采购订单。我们的老大难啊，区域调整，不涨不跌，跌是跌不下去了，就等一个爆量，大家说还等不等

立昂微:
公司主业是半导体材料中的硅片，作为国内第三大半导体硅片供应商，深度绑定中芯国际、比亚迪等头部客户，叠加12英寸外延片项目扩产，在国产替代加速背景下，技术红利与产能释放共振，成长弹性十足。这不都慢慢好起来了，今日最好能收回5日均线上方，认为修复有效。

万润科技:"
公司是存储芯片国产替代浪潮中的硬核标的，背靠湖北国资与长江存储。叠加存储芯片的全球涨价逻辑，不会一下走完。昨日先把之前加仓的部分出来，保持低成本运行才能拿得住。

众生药业:
公司是创新转型成效显著的医药标的，短期催化明确，技术与政策共振。整体还是在5日线上方强势调整，向上姿态不改，感觉还闷着一个拉升

盈趣科技:
公司是摩尔线程概念的核心受益标的，叠加公司工业机器人业务放量、电子烟订单稳健，从公司自身来看，与PMI、罗技等全球优质客户形成全方位战略合作，业绩有望得到有力支撑。昨日依然没有信号，继续等。

蓝色光标:
公司作为全球领先的智能营销科技集团，凭借AI技术突破与全球化布局，业务覆盖全球11个国家，同时加速推进「A+H」双平台资本布局，并计划重启并购整合AI应用类公司，目标未来70-80%收入由AI驱动，重构增长逻辑。只能说AI应用的逻辑不会轻易结束，不过这票大家应该都跟上了吧？20个点以上可以自己获利了结了。

中国软件:
公司是信创领域的旗帜性龙头，深度绑定国家战略，受益于自主可控政策深化，在行业集中度提升中占据绝对主导地位。客户与订单优势显著，深耕政企信息化数十年，服务覆盖党政、税务、能源等关键领域，中标多项国家级重大工程。还是在支撑线上反复震荡，缩量蓄势，继续格局。

生益科技:
公司作为全球第二大刚性覆铜板供应商，2024年全球市场份额达约13.7%，自1998年上市以来长期稳居全球刚性覆铜板销售总额第二，行业龙头地位稳固。通过子公司生益电子深度布局下游PCB制造，形成 “覆铜板+ PCB” 垂直整合模式，能快速响应终端客户需求，在800G 光模块配套领域形成独家供应优势。上周五回踩后，本周连续收出修复小阳线，昨日站上5日均线买入，今日重点观察趋势延续。
$蓝色光标(SZ300058)$
$众生药业(SZ002317)$
$立昂微(SH605358)$