提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【星源卓镁】1）收到国内某新能源汽车整车厂定点，为客户供应新能源汽车镁合金动力总成壳体零部件。2）镁合金在汽车、两轮车、机器人等领域应用需求提升趋势确定，公司应用趋势显现。
【安徽合力】合力宇锋机器人机器人/无人化新品已经面向客户正式发布，且在大模型算法、硬件制造、系统集成方面已达到场景落地和交付的标准，展会上有智慧仓储场景执行最后一米任务的落地演示。
【征和工业】微型链技术特色为【超长寿命+轻量高负载】，承重30kg+/优于连杆&腱绳、定位精度（精密设计接近零间隙）、循环寿命为腱绳2-4倍。公司与国内多家头部公司接触（Jack股份、智元等）。
【景业智能】1）景业智能的四足机器人依托摩尔线程的算力支撑，实现自主决策与精准操控，具身智能业务加速落地。2）聚焦聚变堆、特种材料等，研发相关机器人产品及系统，相关业务有望近期产生确定性订单。3）与云深处科技的战略合作，公司将依托其最新发布的行业级全天候人形机器人DR02平台，进一步落实人形机器人在公司所处行业的应用。
【力星股份】1）公司将与浙江荣泰签订战略合作协议，为滚珠丝杠和关节模组提供解决方案。2）浙江荣泰已发货几千根V3灵巧手丝杠，均为微型滚珠方案。3）几十套关节丝杠陶瓷球通过浙江荣泰送样TP，测试持续推进。4） 公司考虑与荣泰年底开始在泰国建设产能。
【敏实集团】公司布局机器人6类产品，结构件、旋转执行器、电子皮肤、面罩、手臂总成、无线充电，海外客户送样中，国内客户积极开拓。另外，子公司精确实业的AI服务器浸没式液冷柜已获某台企订单。
【五洲新春】1）公司和重要Tier1杭州新剑深度绑定，未来会在海外共同建厂，协同研发、生产。2）在国内外人形机器人领域深度绑定头部客户，包括但不限于特斯拉，字节，宇树，小鹏，小米等，产品包括丝杠、轴承、结构件、执行器。以T为例，公司目前已经通过3-4家Tier1供应丝杠/轴承。
【东华测试】1）通过南通振康供应旋转关节给到P，用到的就是17个自适应模组。直线关节和小鹏直接合作，小鹏做控制系统，东华负责测控。2）NDK中国区董事长调研后，认可东华技术强于比日本，11月份会安排日本NDK的CTO来调研，之后有机会接触T。3）和RT的子公司迪磁精密有合作。
【恒立液压】机器人丝杠进展顺利，已在准备量产，丝杠领域积极接洽海外核心客户及AI领域新兴企业。
【宏润建设】宏润建设与矩阵超智出资成立星际动力，研发的人形机器人StarDynamics星际1号将在2026年实现量产，未来两到三年单台机器人价格将控制到促进机器人走进C端客户的水平。
2、行业信息
【小鹏】发布全新一代IRON人形机器人，现场展示预研的最终版本。装备行业首发全固态电池以及仿人脊椎、仿生肌肉、行业最小谐波减速器（16mm）的灵巧手。大模型采用VLT+VLA+VLM高阶大小脑能力组合，首创大脑的VLT大模型，是机器人自主行动的核心引擎。目前，优先进入商业场景提供服务，导寻（导览、导购、导览）是最有可能落地的应用场景方向。计划2026年4月硬件和软件进入量产准备阶段，目标2026年底目标实现规模量产高阶人形机器人，目前已经与宝钢确认在导寻方面达成合作。
【字节跳动】人旗下火山引擎团队启动了一项高规格招聘，寻求“操作算法资深专家(具身智能)”，该岗位明确专注于“人形具身机器人”的研发，月薪待遇高达95-120K。
【国华智能】参展2025韩国国际机器人展，公司旗下全栈式家族产品亮相。本次参展是公司2025年全球化战略的重要一环，标志着公司海外市场拓展的加速。
【众擎】众擎联合京东、深业打造全球首家赛博店员潮品零售店，即将于深圳福田揭幕。
