大盘板块方向

A股市场迎来普涨行情，三大指数全线收高，沪指重新收复4000点失地。科技领域同样不乏亮点，以CPO、存储芯片为代表的硬件板块表现活跃，长光华芯涨停，寒武纪大幅拉升，显示出资金对AI算力产业链的持续看好。电网设备板块延续强势，摩恩电气连续三个交易日涨停，带动了整个板块的做多情绪。在新能源装机快速增长的背景下，电网升级改造的需求日益迫切，这为相关企业提供了广阔的市场空间。今日的上涨伴随着成交量的有效放大，这是一个积极信号。但我们也需要认识到，在市场热点快速轮动的背景下，持续性的领涨主线尚未完全形成，这可能会制约后市反弹的力度和空间。

个股方面

$天际股份(SZ002759)$：磷化工+钠离子电池+固态电池。这家公司的重心似乎更多在新能源材料上，六氟磷酸锂和相关氟化工产品占了收入的大部分，这部分产品是锂电池电解液的关键材料。公司在固态电池领域也有布局，控股子公司还拿到了硫化锂材料相关的专利授权。今天的盘面上，股价跌了1.26%，资金呈现小幅净流出，此处继续持股，留意固态电池等热门概念会不会有新的消息刺激。

$中能电气(SZ300062)$：福建自贸区+绿色电力+智能电网+充电桩+光伏。公司主业是智能电网设备制造，产品包括电缆附件、环网柜、箱式变电站等，同时也涉及新能源汽车充电桩、充电站的建设和运营，以及光伏电站的持有运营和EPC业务。最近的股价表现非常强势，股价二连板涨停，昨日股价高开回落收出了长阴线，不过电网概念异动之后，这里不会是一日游，短期看反包。

$中核科技(SZ000777)$：超超临界发电+可控核聚变+核电。公司主要做工业阀门的研发、设计、制造和销售，而且在核电、石油化工、火电领域的高端阀门国产化方面投入很多，它参与了国内所有在建的核电项目，并且在积极进行核聚变阀门的技术积累。今天股价涨了2%，均线系统多头排列，对股价后续走势依然比较有利。作为核电阀门领域的龙头，又有核聚变这些主题加持，还是有潜力的。

持仓分析

中国电影：短剧游戏+谷子经济+文化传媒概念+中字头股票。公司是影视行业的国家队，业务覆盖了电影的制作、发行、放映、科技服务等全产业链。它有发行垄断优势，既能发行国产影片，也能发行进口影片。基本面方面，公司2025年第三季度业绩表现不错，单季度营收和净利润都大幅增长，这主要得益于《南京照相馆》和《志愿军：浴血和平》等影片的票房成功。年末还有《疯狂动物城2》、《惊天魔盗团3》这些大片要发行，对四季度业绩可能会有帮助。上个交易日股价涨停之后，今天高开后没有承接，反而震荡回落，资金分歧加剧，一日游概率更大，保持警惕。

兰石重装：核电+钍基熔盐堆+可控核聚变。这家公司是能源装备制造商，现在也在向核能、光伏多晶硅这些新能源装备方向拓展。今天这只股票的盘面表现得相当活跃，股价低开高走，盘中一度大幅度冲高，最后收了个微涨的十字星，这种量能的配合显示有大资金在积极运作，这些是短期趋势向好的信号，因此仍可继续持股。

寒武纪：AI芯片+国产替代+算力这些核心领域。公司是国内AI芯片领域的标杆企业，最新的半年报业绩非常亮眼，它的股价表现更是市场的焦点，从7月底到8月底，一个月的时间股价就上涨了超过130%，并且在8月底一度取代贵州茅台成为A股第一高价股。估计股价会继续保持在高位进行震荡，AI芯片的国产替代是一个具有巨大想象空间的赛道，但寒武纪当前的估值确实已经透支了未来很多的成长预期，当前的位置需要继续震荡消化获利盘。

香农芯创：存储芯片+SK海力士代理这些点上。公司是SK海力士在国内的代理商，业务和高端存储器市场紧密相关，特别是在高带宽存储器这类面向AI应用的产品领域有关联。从业绩上看，公司上半年的净利润增幅比较显著，得益于存储芯片市场周期的回暖。这只股票的股性历来比较活跃，对存储芯片行业的景气度变化反应灵敏。这个票跟着存储芯片板块整体波动，板块情绪好，它今天股价再创历史新高，存储芯片行业本身具有周期性，当前正处在由AI需求驱动的新一轮景气周期中，这是一个积极的背景，香农芯创的股价弹性大，继续锁仓持有。

近期持有