大盘板块方向

A股市场再度演绎了一场精彩的低开高走行情。尽管受外围市场拖累大幅低开，但指数随后逐级攀升，最终全线收涨。创业板指以1.03%的涨幅领跑主要指数，上证指数和深证成指分别上涨0.23%和0.37%。观察盘面，最大特点是资金在板块间的有序轮动。前期调整充分的成长板块与政策受益的价值板块携手共进，构建了更为健康的市场结构。电网设备板块掀起涨停潮，成为最强主线。这一板块的强势表现源于坚实的产业基础：随着新能源大规模接入电网，配网智能化建设和传统电源灵活性改造成为新型电力系统建设的关键任务。特高压工程建设持续提速，如“疆电入渝”工程、“川渝特高压交流工程”等重大项目陆续推进，为电力设备企业带来了估值提升。

个股方面

$兰石重装(SH603169)$：核能装备+可控核聚变+新能源。公司主营压力容器等重型装备，在核能装备领域新签了大单，助力未来业绩回暖。在盘面上，它前段时间表现非常强势，甚至在大盘调整时出现了涨停，这种逆市涨停显示出强烈的短期做多情绪。均线系统呈现多头排列，昨日股价低开高走，核电龙头海陆重工昨天又是一字板，值得继续持有。

$寒武纪-U(SH688256)$：AI芯片+算力+国产替代。公司是国内的AI芯片龙头，基本面上看，它上半年业绩爆发式增长，实现了盈利，股价前期经历了巨大涨幅，市场分歧也由此加大。从盘面看，高位震荡可能会比较剧烈，需要重点关注换手率的变化，如果换手率持续比较低，股价地量震荡，向下的空间也是非常有限了，这里等待一波消息面的催化，股价随时可以企稳止跌。

$香农芯创(SZ300475)$：存储芯片+芯片分销。公司主营业务是芯片分销与产品研发。公司之前一段时间涨幅巨大，连续多个交易日收盘价涨幅偏离值累计惊人，是典型的资金驱动行情。BOLL线指标如果显示股价冲到上轨附近，走势非常强劲，这波上涨更多是受到存储芯片涨价消息的刺激，继续格局。

中国电影：影视传媒+进口片发行+院线经营。公司作为行业龙头，业务覆盖电影制作、发行、放映全产业链，特别是拥有进口影片发行资质这一独特优势。三季度随着主投影片《南京照相馆》票房表现较好，单季度净利润实现显著增长。昨日收盘涨停，股价经历了一段时间的震荡，能否形成有效突破还需观察后续几个交易日的量能配合情况，如果量能配合得当，这里新一波的主升浪或由此展开。

持仓分析

天际股份：六氟磷酸锂+锂电池材料。公司主要产品是六氟磷酸锂，是锂电池电解液的重要成分。公司业绩受产品价格周期影响很大，虽然近期六氟磷酸锂价格反弹，但因为过往的低价长协合同还没执行完，所以盈利改善有所滞后。上个交易日股价反包大阳线，公司处于强周期行业，当前价格反弹的持续性还有待观察，耐心持有，等待行业供需格局进一步改善。

中能电气：智能电网。昨日股价强势涨停收盘于9.2元，成交额急剧放大。这种天量成交和超高换手通常意味着市场热度在极短时间内集中爆发。从技术图形观察，这次涨停成功突破了前期震荡区间，股价创出阶段性新高，成交量配合完美，BOLL带指标看，股价强势冲破上轨，市场处于强势上升通道中，整体趋势保持向上。叠加智能电网业务发展和海外市场突破的利好刺激，当前势头有望延续。

中核科技：可控核聚变。核能核电领域的核心供应商，公司是国内阀门行业尤其是核电阀门领域的领军企业，背靠中核集团，在核级阀门领域具有显著优势。这个票昨天走势冲高回落，低于预期，今天早盘如若不能快速反包的话，就予以清仓。

近期持有