一，大盘解析：

今日A股市场呈现缩量调整、结构分化的格局，三大指数集体收跌，市场情绪偏向谨慎，资金在防御与题材板块间快速轮动。指数全天低开低走，上证指数跌0.41%，收报3960.19点，失守5日均线；深证成指跌1.71%，创业板指领跌1.96%，科技成长板块承压明显。

板块方面，福建本地股逆势爆发，情绪亢奋板块近20股涨停（如平潭发展、漳州发展），受两岸融合政策预期驱动，短线资金炒作热情高涨，但持续性需观察事件催化力度；银行股防御属性凸显，情绪稳健板块全线飘红（招商银行涨2.9%），高股息特性吸引避险资金，反映市场对稳定收益的偏好；科技成长赛道集体回调，情绪悲观半导体、电池、机器人等板块领跌，常山药业跌超17%，创新药概念下挫。

包钢股份:
稀土永磁+特钢概念+氟化工概念。公司是稀土战略资源核心标的，稀土资源壁垒无可替代，拥有白云鄂博矿采矿权，稀土储量占国内81%，尾矿库稀土氧化物储量达3500万吨，隐含价值超1.4万亿元。与北方稀土同属包钢集团，形成“资源-加工-应用”闭环——独家供应稀土精矿（REO含量50%）。

立昂微:
。公司主业是半导体材料中的硅片，作为国内第三大半导体硅片供应商，深度绑定中芯国际、比亚迪等头部客户，叠加12英寸外延片项目扩产，在国产替代加速背景下，技术红利与产能释放共振，成长弹性十足。之前已经说了拿不住的有盈利可以走，连续四天的缩量下跌，我看做调整，耐心格局。

万润科技:
公司是存储芯片国产替代浪潮中的硬核标的，背靠湖北国资与长江存储。叠加存储芯片的全球涨价逻辑，不会一下走完。今日通知16块附近加仓了，但不是买入，没有先手的今天不是买入时机，我再多劝一劝，没跟上节奏就不要跟了，宁可错过不能做错。看着有时候留言买在高点，心里不是滋味。

众生药业:
公司是创新转型成效显著的医药标的，短期催化明确，技术与政策共振。该股今日小幅回调，整体还是在5日线上方强势调整，向上姿态不改
盈趣科技:
公司是摩尔线程概念的核心受益标的，叠加公司工业机器人业务放量、电子烟订单稳健，从公司自身来看，与PMI、罗技等全球优质客户形成全方位战略合作，业绩有望得到有力支撑。今日在底部再次回踩，降速明显，没出加仓信号就继续等。

蓝色光标:
公司作为全球领先的智能营销科技集团，凭借AI技术突破与全球化布局，业务覆盖全球11个国家，同时加速推进「A+H」双平台资本布局，并计划重启并购整合AI应用类公司，目标未来70-80%收入由AI驱动，重构增长逻辑。就今日的行情来讲，我们这只AI应用的标的还算是强势的，继续观察。

中国软件:
公司是信创领域的旗帜性龙头，深度绑定国家战略，受益于自主可控政策深化，在行业集中度提升中占据绝对主导地位。客户与订单优势显著，深耕政企信息化数十年，服务覆盖党政、税务、能源等关键领域，中标多项国家级重大工程。观点依旧不变，连续两根缩量十字星，趋势没有改变。唯一的缺点就是不强，大家可以参考9月份的中国卫星。

常山北明:
公司是华为生态的深度绑定者，以全栈合作优势构筑核心竞争力。合作深度行业领先，作为华为全球核心合作伙伴，双方累计合作体量超190亿元。业务协同成果显著，深度参与华为昇腾950芯片适配，2025Q2昇腾业务贡献40%净利润。鸿蒙领域联合开发工业版OS，政务AI市占率40%，获127亿元政务安全手机采购订单。底部收出3天小阳线，主力随时干活，这个位置更是舍不得走了。

$包钢股份(SH600010)$
$中国软件(SH600536)$
$蓝色光标(SZ300058)$