10月29日｜早评
市场量能震荡，资金在主线间轮动，结构性机会仍主导。科技与新能源材料热度持续，或成突破方向。
观注—— 中国核建、中国卫星、方正科技、中钨高新、多氟多、神开股份、生益科技。

大盘板块分析；昨天指数快速突破4000，之后冲高回落再次拉回到4000以下，收出缩量的十字假阳。今天指数还要延续震荡走势，围绕3985附近整理。大盘走慢牛的核心共识短期不会改变，消息面利好与政憡支持为市场提供支撑，所以大盘没有问题。但需要注意，4000关口抛压虽然释放出来，前期未补的窗口还是会对指数形成牵制，市场量能也是偏紧，短期很难有快速突破的动能，大概率维持区间震荡。不过中线看涨逻辑很清晰，震荡结束后如果量能改善，还是会向4050短期目标推进，中线4500目标不变。

今天观注几个热点方向
首先，SK Specialties等企业因钨价暴涨，向三星等厂商提出六氟化钨涨价70%-90%，明年起执行，国内部分企业已实现供货。六氟化钨是逻辑芯片与存储芯片制造核心材料，涨价直接传导至行业盈利端。国内企业国产化率高，具备向头部晶圆厂供货能力，可能同步提价改善毛利率。叠加半导体设备板块年初至今大涨的背景，将带动材料、设备全产业链需求释放。其次，瑞银将中国股市评级上调至有吸引力，特指中国科技股为最具吸引力品类，预测明 年每股收益大幅提高。评级上调传递外资对中国科技产业的信心，叠加AI技术货币化加速的行业背景，互联网平台、AI算力等领域将受到资金观注。

当前外资公募基金已享受短线交易持股计算同等待遇，配置便利性提升将进一步增强资金流入动力，推动相关龙头及产业链企业估值修复，可以观注相关方向。

观察股分析
中钨高新：稀有金属+高端装备+PCB+中字头概念，有色金属行业龙头，属于中国五矿旗下平台，完成了钨矿-粉末-合金-刀具全产业链布局，硬质合金产量世界领先，受托管理的钨储量和冶炼产能都稳居行业前列，旗下还有全球最大的单体钨矿山。前期高点刚刚突破，昨天继续跳空向上走出首板，22元附近高点再次突破，上涨空间打开，小幅缩量稍微注意，今天量能补上还是继续看涨，盘中回踩窗口附近都是上车机会。近期刚公告准备收购远景钨业，能新增15.45万吨钨金属储量，大幅提升姿源自给率，还解决了同业竞争问题。加上刚披露的三季报业绩超预期，双重利好加持，早盘大概率有不错表现，盘中观注一下。

神开股份：专用设备+商用航天+一带一路概念，前期连板加速，昨天开始收一根缩量的阴线，还是良性的分歧，今天如果低开放量有机会走反包，5日线形成支撑，支撑不破都是安全的。

方正科技：PCB+AI算力+CPO+国产软件概念，属于当前市场最热的科技主线品种。公司PCB业务做了三十多年，在高多层和HDI领域有技术壁垒，连续多年在内资企业里排前列，还给华为、英伟达这些大厂供货。更关键的是业绩爆发，近五年从亏损中逆袭，今年三季度净利同比暴涨，上半年营收增速也超预期，手里现金流很稳。昨天长阳反包，前方高点形成突破，3天2板走势还是非常强。之前调整了一段时间，洗盘已经比较充分，筹码相对集中，接下来继续向上的压力不大，今天继续高举高打是符合预期的。最近AI算力需求爆发，公司定向增发砸向算力类电路板，控股股东主动认购，加上龙虎榜游资外资都在买，资金观注度极高。CPO赛道年增速保持高增长，公司已经实现量产，赶上了东数西算的风口，早盘值得重点盯一下。

多氟多：固态电池+氟化工+动力电池回收+半导体等概念，无机氟化物全球龙头，冰晶石等产品产销量多年全球领先。最亮眼的是技术护城河，早在2017年就布局固态电池，现在研发的电池已具备装车能力，还和清华大学等顶尖机构合作，技术储备很稳。今年电池业务爆发，8月氟芯大圆柱电池单月出货破千万支，基本面持续向好。近期走势在震荡中缓慢上行，昨天首板涨停，明显开始加速，股价处于依托短期均线向上的通道当中，成交连续放量，短期还有向上的空间，中长线也是看好。踩中两大风口，一是固态电池，行业预计2027年量产，公司已抢先卡位。二是六氟磷酸锂涨价，行业产能利用率高，直接利好公司业绩，今天可以观注 > $多氟多(SZ002407)$。

中国核建：核电+核聚变+水利+帼企改革概念，连续上涨之后，昨天开始缩量调整，长上影线说明上方压力存在，还是属于良性的分歧，5日线支撑依然有效，短线可以冲高做减法，中线继续格局。

中国卫星：航天装备+低空经济+卫星互联网概念，之前还是箱体震荡格局，前天高开向上突破箱体上沿，上涨空间打开，昨天又开始缩量调整，今天大概率继续走震荡，短期回调不改中期趋势向上，盘中可做冲高，中线继续走趋势。

生益科技：元器件+PCB+先进封装+汽车电子，稳健向上的一只趋势票，近两天明显加速，符合短期强势的特征，成交也是连续放量，今天大概率低开，如果市场保持接力，还是会向上走突破，缩量则可能冲高回落，中线继续看涨。

10月手中持仓