大盘板块方向

A股市场今日再度迎来强势上涨，三大指数集体走高，上证指数离4000点整数关口仅一步之遥。主题投资活跃，可控核聚变概念全天表现强劲，安泰科技、厦门钨业等多只个股涨停。同时，有色金属板块也表现不俗，厦门钨业、东方钽业等涨停。站在当前时点，市场已逐步消化前期对贸易利空的担忧，有望提升市场风险偏好。在沪指逼近4000点关口时，中长期来看，在反内卷、居民储蓄入市、降息等因素支撑下，A股第四季度仍有走牛的基础。

个股方面

$闻泰科技(SH600745)$：半导体+汽车电子+消费电子，但它最近处于风口浪尖，因为其核心的安世半导体业务在荷兰遇到了控制权被冻结的问题。在10月21号王文涛和荷兰经济大臣交换意见，安世半导体事件目前面临乐观的预期。前期股价连续跌停带来了超跌，随后情绪止跌后股价回暖明显，今日这个票高开后继续向上修复，今天高开高走拉出大阳线，股价突破20日均线的压制，配合大盘的走高，这里有望上演困境反转的行情。

$香农芯创(SZ300475)$：存储芯片+SK海力士+自研SSD+智算合资。香农芯创手里有SK海力士、AMD这些大厂的代理权，产品主要用在数据中心服务器这类云计算领域。除了分销，公司也在推进自主品牌“海普存储”的企业级固态硬盘和内存模组。上周五股价冲上涨停，催化因素主要是存储芯片行业景气度攀升，三星、SK海力士这些大厂准备在第四季度把DRAM和NAND闪存价格上调最多三成。存储板块由此大涨，今天存储方向继续走强，香农芯创短期趋势偏强，存储芯片涨价趋势看起来还没结束，这个票是存储板块当中的活跃品种，后面还有新高的空间。

$大洋电机(SZ002249)$：电机+新能源汽车+机器人。大洋电机是国内主要的电机生产企业之一，公司储备了轴向磁通电机技术，这类电机适合用在人形机器人这种对扭矩和重量要求高的场景。大洋电机在上周五炸板回落收出大阳线，今天人形机器人板块力度比较一般，市场今天在炒作存储、福建等板块，机器人这边确定性暂时不够，先持币观望。

持仓分析

黄河旋风：超硬材料+芯片散热+半导体封装+资产注入预期。公司是国内超硬材料领域的龙头企业，产品线中还包括培育钻石。其多晶金刚石热沉片已通过华为的验证，这项产品旨在解决芯片散热问题，并开始向更大尺寸的晶圆级量产阶段推进。在10月份曾因超硬材料出口管制的消息刺激，走出一波包括三个涨停板的强势行情，但随后出现回调，在10月24日，股价跌停。今天股价低开之后略有回暖，股价低开高走，在10日均线处有企稳迹象，目前经历了快速冲高和回调后，市场可能需要一些时间来消化获利盘和套牢盘，短期这里看震荡，以寻找多空新的平衡点。

寒武纪：AI算力芯片+国产替代+大模型概念。公司是国内人工智能芯片领域的代表性企业，产品线覆盖了云、边、端等多个场景。其业绩爆发的直接驱动力是AI算力需求的井喷，特别是云端芯片产品线，营收出现大幅增长。由于海外高端芯片的供应受限，寒武纪作为国内头部玩家，享受到了国产替代带来的市场红利，获得了大量订单。从盘面表现看，寒武纪的股价在8月底曾触及接近1600元的高点，但随后出现大幅回调，市值蒸发显著。进入10月份后，凭借三季报扭亏为盈的业绩，股价再度走强，目前股价再度站上1500元的高位，今天这个票高开两个点之后在高位震荡，AI和国产替代的长期故事依然动人，这里配合指数的走牛，作为科创板的核心龙头股，这里有望突破前高，继续持股。

中国核建：核电建设+可控核聚变+中字头央企"，它不仅仅是普通的建筑企业，而是国内核电工程领域的主导者。控股股东中核集团让它有着深厚的国资背景，而且它承建了国内全部在役核电机组的核岛工程，这种业务垄断性构筑了很高的竞争壁垒，"华龙一号"等三代核电技术的批量建设带来了持续的订单。最近出现了5天内的第3个涨停，资金介入较深。股价能够连续封板，说明市场对核电和核聚变题材的认可度较高，特别是可控核聚变技术进展的新闻给板块带来了额外热度。在上周四股价涨停板爆发之后，上周五股价冲高，今天该股开盘后进一步震荡走强，短期来看，核电和核聚变题材还有继续发酵的空间，特别是如果后续有更多关于核聚变项目或核电审批的消息，会进一步推升股价。

近期持有