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白云电器

大盘和板块

今天的市场，相信让很多朋友都感到了一阵寒意。三大指数齐刷刷地向下调整，盘中跌幅都超过了2%，创业板更是跌了超过三个百分点，这样的场面确实让人有些措手不及。全市场接近4800只股票下跌，绿油油的一片，找点红色都不太容易。成交额倒是维持在接近两万亿的水平，比上个交易日还微微放量了一点，这说明在下跌的过程中，买卖双方的博弈还是挺激烈的。

盘面上的热点可以说是相当杂乱，甚至可以说几乎找不到什么像样的、有持续性的进攻主线。如果硬要找点亮点，那可能就集中在一些防御性的品种上了。比如燃气板块，在今天这样的大环境下还能逆势飘红，国新能源更是走出了四天三个板的强势姿态。银行板块今天也表现得相对坚挺，农业银行这样的大家伙还能创出新高，对沪指起到了托底的作用，不然指数的跌幅可能会更难看一些。

热股刨析

白云电器：特高压+数据中心+电力设备。今天这个票低开后一度从水下拉起翻红，但受限于整体盘口氛围太差，冲高之后多头承接难以为继，加上数据中心电源方向的中恒电气、伊戈尔跌停，日内氛围很差，那么这里还是继续观察着先。短期缺乏资金共振点，场内情绪依旧受制于大环境的羸弱。在主线不明、题材轮动加速的背景下，像白云电器这类若无板块协同或增量资金介入，持续性仍存疑。$白云电器(SH603861)$

持仓思路

三花智控：新能源汽车热管理+家电零部件+特斯拉供应商。公司主要做制冷控制元器件，在汽车电子膨胀阀这类产品上有技术壁垒。周三股价因为小作文拉出了涨停板，股价在连续跑输大盘后出现了比较强劲的反弹。今天指数偏弱，股价逆市震荡上行，推动股价的主要力量应该不是散户，机构和游资参与度较高，盘口语言显示买盘比较集中，在关键位置有资金在承接。观察K线形态，目前股价重新站上了5日均线。考虑到股价在相对低位放量反弹，且有资金主动介入，而且今天逆市翻红，继续持仓为好。$三花智控(SZ002050)$

江波龙：存储芯片+半导体+国产替代。公司业务主要集中在存储产品的设计和销售，拥有自己的品牌雷克沙，但需要从三星、美光这些国际大厂采购晶圆，自己做封装测试后出售，本质上有点像中间商赚差价。今天盘面表现比较平淡，没有太出色的表现，股价在高位震荡，早盘冲高翻红后回落。存储行业整体回暖，今天股价在5日线上震荡，在指数大跌的情况下，今天这个票走的还是比较有韧性的，继续格局等待修复为主。$江波龙(SZ301308)$

天赐材料：锂电池+电解液+固态电池。公司作为电解液领域的龙头企业，在新能源产业链中占据重要位置。今天盘面上，股价表现还算坚挺，盘中曾有资金尝试拉升，虽然遇到抛压，但保持相对强势，资金承接看起来比较积极。这只股票短期趋势尚可，固态电池这个方向整体热度还是比较高的，继续等待催化比较好。

中大力德：机器人+减速器+人工智能。这家公司主要做机械传动零部件，比如减速电机、精密减速器等，产品用在工业机器人、自动化设备上，这两年借着人形机器人的风口，它拿到了智元、宇树这些头部客户的订单。这只股7月底因为黄仁勋的物理 AI概念炒过一波，但之后量能跟不上，又震荡回踩。股价在当前的位置没有明确方向，上去就被打下来，感觉像是洗盘阶段，猪力在消化前期的获利盘，均线系统比较杂乱，短期均线走平，需要放量阳线才能扭转趋势。我的操作建议是继续谨慎持股，毕竟人形机器人故事讲得大，Optimus量产还没落地，业绩兑现需要时间。

剑桥科技：光模块+数据中心+AI算力。公司主业是光模块和连接设备，海外收入占九成多，绑定英伟达这类大客户，800G光模块进了金融和运营商供应链，国产替代逻辑顺。今天的盘面低开震荡，股价破位调整，当然今天这种走势其实和指数走弱也有很大的关系，如果说下周一周二不能有大阳线修复的话，这个票暂时也要做减仓考虑了。

赣锋锂业：锂资源+固态电池+储能。它是锂业老牌龙头，资源储量800多万吨碳酸锂当量，盐湖提锂和固态电池概念被炒起来，市值又回到1300亿元附近。盘面最近两个月涨了不少，K线走成多头排列，均线系统向上发散，下跌过程中成交量在持续萎缩，看起来像短线洗盘，散户跟风不多，猪力控盘力度强。我选择继续持有，锂价虽然低迷，但市场逻辑从“有矿就行”变成“技术+资源”，赣锋在固态电池有布局，储能项目也中标了，如果锂周期见底，它弹性会最大，看到100元附近。

常山北明：先拿个底仓，后面起来再加，起不来下周一直接出掉。指数太差，短线节点还得继续等。

交易留痕