大势分析
昨日盘面呈现指数微涨但个股普跌的分化格局，银行、煤炭等权重板块撑起指数，而多数题材板块调整。资金面虽有连续净流出，但低估值的金融板块已显现承接力，叠加“玲龙一号”冷试成功等消息带来的赛道预期，市场情绪在分歧中暗藏韧性。今日大概率延续震荡整理态势，权重股或继续发挥稳盘作用，避免指数大幅波动。随着ESMO年会临近，创新药等前期活跃题材有望回暖，带动局部赚钱效应，整体虽难有普涨，但结构性机会将逐步清晰，可看好政策关联板块的表现。
今日观察
常山北明：它之前连续大涨主要就是与华为在昇腾AI、鸿蒙生态深度绑定，为首批合作伙伴，IT服务主业聚焦高增长领域，云数据中心业务毛利率高，显著受益于华为产业链及算力需求爆发的双重红利。昨日涨停创阶段新高，一举突破前期震荡区间，量能同步放大显示资金承接积极。短期支撑稳固，多头趋势明显，叠加AI赛道热度延续，后续有望乘势冲高。
中兴通讯：全球5G基站龙头，运营商网络业务筑牢基本盘，政企业务高速增长，AI手机等消费者业务打开C端空间，与大厂合作落地预期及芯片进展推进，成长动力强劲。近期呈震荡回升态势，下方中长期均线形成有力支撑，量能随反弹温和释放。市场对其下半年业绩扭转预期升温，资金关注度提升，回调空间有限，看好后续震荡上行。
合肥城建：深耕区域房地产与基建领域，一季度业绩高速增长，受益于新型城镇化战略推进，区域经济繁荣为项目落地提供支撑，股东结构优化增强发展稳定性。经历短暂调整后，昨天再次成功反包涨停，量能逐步萎缩释放抛压。政策对城市建设领域的托底效应显现，资金开始回流，后续有望走出修复性反弹行情。
当前持仓情况
上能电气：公司在光伏逆变器出货量全球前四，储能变流器出货量国内前二，昨天终于是止跌企稳了，到现在才看懂它为何会下跌，原来就是为了回补缺口，正所谓缺口一补，涨势如虎，昨天冲高回落，尾盘有小幅的拉升，它连续4天都是阴线阳线，所以今天也有收阳线的预期，昨天调整再次缩量，也充分说明一件到了底部附近，所以只要板块崛起，我相信还能继续走强，甚至有望走出新高。
工业富联：2025年上半年净利润同比大增，AI服务器业务增长迅猛。同时，公司推进股份回购计划，彰显发展信心。再加上科技板块火热，工业富联作为AI服务器领域重要企业，受益于板块联动。前面两天收出阳线，今天，最近消费电子和液冷服务器+CPO都是调整，所以它走弱也是可以理解的，昨天尾盘成交明显增加，这种我认为是抢筹，所以今天继续看涨。
通富微电：该股是全球知名的半导体封测企业，大客户AMD业绩增长强劲，为公司营收提供保障。昨天冲高回落，午盘的时候IT软件反弹，资金进入到了软件里面，所以对它还是有一定的影响，科技其实都是有很多连续，因此我认为半导体是科技怎么也躲不过去的，因此只要科技起来，它也是会被带动反弹的，所以继续看涨接下来的反弹预期。
四方股份：电力系统自动化龙头，聚焦储能、智能配电等领域，适配新型电力系统建设需求，在电网数字化升级中占据重要地位。昨天的涨停直接铸就了它的龙头地位5天大涨33.71%，并且现在成交还在增加，说明里面还有浮动筹码，因此没有到真正的加速阶段，所以自然也没有到顶，继续持股待涨即可。
