今日导读
·10月15日，国家发展改革委等六部门发布关于印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》的通知。
·10月15日至17日，2025湾区半导体产业生态博览会（深圳）（简称“湾芯展”）在深圳举行，备受关注的新凯来及旗下子公司万里眼、启云方带来“惊喜”。
·中国人民银行公布9月金融数据显示，2025年9月末社会融资规模存量为437.08万亿元，同比增长8.7%。
上证精选
·国家统计局数据显示，9月份，消费市场运行总体平稳，全国居民消费价格指数（CPI）同比下降0.3%，环比上涨0.1%，扣除食品和能源价格的核心CPI同比上涨1.0%，涨幅连续第5个月扩大。其中，9月份，食品价格同比下降4.4%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降0.8%，服务价格上涨0.6%。
·中国人民银行公布9月金融数据显示，2025年9月末社会融资规模存量为437.08万亿元，同比增长8.7%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为267.03万亿元，同比增长6.4%。值得关注的是，2025年前三季度，社会融资规模增量强劲，累计为30.09万亿元，同比多增4.42万亿元。
·国家税务总局数据显示，今年前8个月，现行政策中支持制造业发展的主要政策减税降费及退税12925亿元。今年前三季度制造业销售收入同比增长4.7%，占全国企业销售收入比重29.8%，高端化、智能化、绿色化进程稳步推进。
·10月15日，工业和信息化部部长李乐成会见美国苹果公司首席执行官蒂姆·库克，双方交流了苹果公司在华业务发展和电子信息领域合作议题；李乐成强调中国将推进高水平对外开放，并希望苹果公司继续深耕中国市场，参与中国新型工业化进程。
·第138届中国进出口商品交易会（广交会）于10月15日至11月4日分三期在广州举办，展位总数7.46万个，参展企业超3.2万家，均创历史新高。本届广交会已有超24万名采购商预登记，到会头部采购企业预计超400家。
·10月15日，人民币汇率中间价报7.0995，较前一日上调26点，为去年10月下旬来首次升至7.10上方。
上证聚焦
○ 六部门：到2027年底建成2800万个电动汽车充电设施
10月15日，国家发展改革委等六部门发布关于印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》（以下简称《行动方案》）的通知。《行动方案》提出主要目标：通过持续健全充电网络、提升充电效能、优化服务品质、创新产业生态，进一步提振消费信心，促进电动汽车更大范围内购置使用。到2027年底，在全国范围内建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦的公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力的翻倍增长。
国信证券研报认为，中国充电桩企业正以技术输出与模式创新为纽带，深度参与全球能源转型进程。国内市场直流整桩与充电模块竞争比较充分，毛利率普遍在20%-30%；海外市场毛利率有望超过40%。
产业情报
○新凯来及多家上市公司亮相2025湾芯展半导体有望进入全新增长周期
10月15日至17日，2025湾区半导体产业生态博览会（深圳）（简称“湾芯展”）在深圳举行，备受关注的新凯来及旗下子公司万里眼、启云方带来“惊喜”，汇川技术、华润微、拓荆科技等多家上市公司也携半导体领域重磅产品亮相。新凯来旗下子公司万里眼CEO刘桑宣布，该公司发布新一代超高速实时示波器。该产品带宽突破90GHz，为全球首个超高速智能示波器，业界首创智能参数寻优，能够进行智能终端式交互。
东吴证券认为，过去几年我国半导体设备快速发展，刻蚀、薄膜沉积设备等均已有相应国产突破，但先进制程所需的关键设备国产化率仍有较大提升空间。伴随关键设备的国产突破，先进制程扩产有望加速。鉴于新凯来在3月份的上海展会上一次性推出31款设备的“黑马”表现，此次或有更多关键半导体设备的重磅发布或技术突破。平安证券认为，当前，除了先进设备与制程扩产带来的半导体零部件需求量增，其先进工艺的同步推进与配套或将带来价值量的全面提升，半导体零部件进入全新增长周期。
○百度发布行业首个实时互动数字人智能体 AI应用商业化前景可期
10月15日，百度搜索宣布全面升级文心助手AIGC创作能力，支持AI图片、AI视频、AI音乐、AI播客等8种模态创作，且能够一键调用多工具解决多场景问题。截至目前，百度搜索用户日均生成AIGC内容已破千万。此外，百度搜索还发布行业首个开放式实时互动的数字人智能体，具备高逼真度、低延时、开放式实时互动与情感识别能力，为用户提供更专业的内容和服务。
华金证券认为，随着百度文心的不断升级和商业化落地，AI应用侧落地有望加速，看好具备明确商业化前景，能够基于行业纵深，场景卡位，数据资源的来构建竞争壁垒的应用厂商公司。光大证券认为百度AI生态价值被低估，特别指出智能体与云业务的协同效应将打开长期估值空间。
公告快递
○海光信息2025年第三季度营收40.26亿元，同比增长69.6%，前三季度营收94.90亿元，同比增长54.65%；第三季度归属于上市公司股东的净利润7.6亿元，同比增长13.04%，前三季度净利润19.61亿元，同比增长28.56%。
○中科曙光2025年前三季度营收88.04亿元，同比增长9.49%；归属于上市公司股东的净利润9.55亿元，同比增长24.05%。
○光华科技2025年前三季度营收为20.44亿元，同比增长11.50%，归属于上市公司股东的净利润为9039.34万元，同比增长1233.70%。第三季度营收为7.62亿元，同比增长14.99%，归属于上市公司股东的净利润为3412.57万元，同比增长962.19%。
○泰凌微预计2025年前三季度实现归属于母公司所有者的净利润约为1.4亿元，同比增长约为118%。
○贵州百灵全资子公司百灵毓秀收到国家药品监督管理局（NMPA）核准签发的《药物临床试验批准通知书》（编号：2025LP02703），同意糖宁通络片开展用于2型糖尿病的临床试验。
○当升科技于2025年10月15日与博苑股份签署《战略合作框架协议》，双方将通过资源整合、产业协同、技术创新、资本融合等举措，重点围绕硫化物固态电解质体系开展多元化合作，共同加速推动高性能固态电解质的产业化应用与市场开拓。
○中国瑞林于2025年10月15日与江钨基金、农银投资、交银投资、江钨控股集团、国控集团共同签署《合作意向书》。公司拟作为有限合伙人，参与设立江钨矿业基金。江钨矿业基金总规模暂定为20亿元，投资领域聚焦钨、稀土、钽铌、钼、锡等稀有金属项目。公司拟以自有资金出资3000万元。
○明新旭腾近日收到某头部新能源汽车客户的定点通知，公司将为其新能源车型开发内饰材料。此次定点项目生命周期总销售金额约6.5亿元人民币，本项目预计于2026年1月开始量产。
○百利天恒自主研发的创新生物药注射用T-Bren（HER2 ADC）用于在一线抗HER2治疗失败的HER2阳性局部晚期或转移性胃或胃食管结合部腺癌的III期临床试验已于近日完成首例受试者入组。
资金观潮
○2机构席位买入金盘科技
10月15日，2机构席位买入金盘科技2.50亿元，另有1机构席位卖出5393.05万元，机构净买额占总成交的7.81%。
华金证券认为，金盘科技作为干式变压器龙头企业，受益于国内干变下游高景气与海外电网建设新周期带来的需求提升，平台化优势凸显，加码AIDC产品布局，有望打开未来成长空间。
○4机构席位买入美力科技
10月15日，4机构席位净买入美力科技6045.10万元，占总成交的5.04%。
开源证券认为，美力科技是中国弹簧行业领军企业，通过持续拓展产业布局，逐步形成全球化的市场竞争力。公司拟在智能悬架领域投资6.6亿元，建设年产200万件智能悬架及1000万件电动及液压驱动弹性元件等产业化项目。同时，公司也在积极布局人形机器人领域，已与多家企业合作，相关产品进入试样阶段。在全球化方面，通过收购德国AHLE，增强其在高端悬架领域的技术储备，并设立海外子公司拓展国际市场。随着智能化和全球化战略的加速推进，公司的智能悬架和机器人业务将成为新的增长引擎，打开更广阔的未来市场。
机构调研
○爱朋医疗主营医疗器械，积极布局脑机接口业务。公司正在预研开发癫痫预警平台，未来也将全力推进围术期脑状态监测、多动症、睡眠疾病诊治、癫痫等精神类疾病诊疗的临床创新应用。公司新一代ADM系列麻醉深度监护仪已获得3张注册证，完成20多个省份的挂网并产生销售。
○中海达为高精度定位领先企业。公司智能驾驶车载高精度业务新定点项目顺利导入量产，工厂产能得到释放，该类业务收入同比增长超100%。在智能应用场景方面，公司持续探索状态空间模型、数据传感器和算法的研发，积极拓展新兴应用场景；此外，公司成功获得国内两家具身智能机器人企业的IMU产品定点，相关产品已小批量交付。
新股日历
○1只新股16日发行
西安奕材代码787783，发行价为8.62元，该股未盈利，市销率16.41倍，申购上限5.35万股，主营半导体硅片。
