一、罗曼股份（605289）

核心题材：景观照明、文旅灯光、智慧城市、照明工程

看好理由：国内景观照明工程龙头，专注城市地标、文旅项目灯光设计与施工，参与上海外滩、西安大雁塔等知名项目，品牌影响力强。近年拓展智慧城市业务，将照明与物联网结合，开发智慧路灯系统。2023 年文旅行业复苏带动订单增长 40%，同时受益城市更新政策，照明工程与智慧业务协同发力，成长潜力显著。

二、国电南自（600268）

核心题材：电力系统自动化、新能源电站、储能系统、电力设备

看好理由：电力自动化领域央企，为电网、电厂提供保护控制设备，参与特高压、智能电网建设，市占率稳居行业前列。新能源业务布局光伏 / 风电电站 EPC，储能系统适配大型储能项目，2023 年新能源营收增长 55%。依托央企背景与技术积累，在新型电力系统建设中订单储备充足，业绩稳定性与成长性兼具。

三、通威股份（600438）

核心题材：光伏硅料 / 电池片、渔光一体、新能源、农业 + 新能源双驱

看好理由：光伏全产业链龙头，2023 年硅料产能超 30 万吨、电池片产能超 70GW，双环节全球市占率均超 30%，非硅成本行业最低。“渔光一体” 模式落地超 50 个项目，实现光伏与水产养殖双赢。受益全球光伏装机量年均 20% 增长，2023 年营收突破 1700 亿元，龙头地位稳固，长期增长确定性强。

四、瑞泰科技（002066）

核心题材：耐火材料、水泥窑用耐材、新能源用耐材、高端陶瓷

看好理由：国内耐火材料龙头，产品覆盖水泥、钢铁、玻璃行业，为海螺水泥、宝武钢铁提供定制化耐材，市占率超 15%。近年拓展新能源用耐材，开发锂电正极材料烧结窑耐材，切入宁德时代供应链。2023 年新能源耐材营收增长 60%，传统耐材与新能源业务协同，抗周期能力与成长潜力双重提升。

五、白云电器（603861）

核心题材：输配电设备、智能成套开关、新能源电站配套、电力工程

看好理由：输配电设备领域知名企业，主营高低压开关柜、变压器，为电网、工业企业提供供电解决方案，客户包括南方电网、比亚迪。新能源业务为光伏 / 储能电站提供配套设备，2023 年相关营收增长 50%。依托技术研发与产能规模，在电力设备升级与新能源建设中订单充足，业绩增长动力强劲。

六、江河集团（601886）

核心题材：建筑幕墙、医疗健康、光伏建筑一体化（BIPV）、工程建设

看好理由：全球建筑幕墙龙头，承接北京大兴机场、迪拜哈利法塔等地标项目，海外业务占比超 40%。布局光伏建筑一体化，开发幕墙光伏组件，2023 年 BIPV 业务营收增长 75%；医疗健康业务通过医院建设与运营形成新增长极。多业务协同发展，受益基建复苏与新能源建筑趋势，成长空间广阔。

七、东方精工（002611）

核心题材：智能包装设备、新能源电池设备、光伏组件设备、工业自动化

看好理由：智能包装设备龙头，瓦楞纸包装设备服务京东物流、顺丰，业务根基稳固。新能源电池设备开发电芯装配线，切入宁德时代供应链，2023 年营收增长 75%；光伏组件设备推出高效串焊机，适配 TOPCon 组件技术。依托设备制造经验，在新能源与物流领域双向突破，业绩增速显著。

八、天下秀（600556）

核心题材：新媒体营销、直播电商、元宇宙、数字内容

看好理由：国内新媒体营销领军企业，依托 “星图” 平台连接品牌与 KOL，服务宝洁、欧莱雅等知名品牌，2023 年营销业务营收增长 35%。布局直播电商与元宇宙，开发虚拟数字人用于品牌营销，拓展数字内容新场景。随着直播电商渗透率提升与数字营销升级，公司在新媒体赛道的竞争力持续增强，成长潜力大。

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