在过去一个多月的时间里，Open AI可谓是动作频频，与英伟达、AMD、甲骨文以及博通等科技巨头达成了一系列重磅合作，累计敲定了高达26GW的算力。这些合作不仅确保了Open AI未来的算力需求，实现了处理器供应商的多元化，更彰显了其构建自有AI基础设施的宏大野心。可以说，Open AI凭借一己之力，让美股科技巨头们的股价实现了空中加油！
在人工智能领域，海外的科技巨头们近期加大了抱团力度！Open AI联合各大巨头比如英伟达、AMD、博通、甲骨文玩起了铁索连舟，并且不断搞出大新闻，今天又传出来Open AI正制定五年商业计划以履行一万亿美金的支出承诺。方方面面都可以观察出来，近期海外AI发展的核心都是Open AI，这个未上市的科技独角兽成为了延续美股科技行情的关键硬核发动机！海外巨头们的强强联合反映了AI行情的现状，钱和算力在少数顶尖玩家之间循环，Open AI需要资金去扩张版图，云厂商Oracle下游需要应用端支撑、上游需要算力芯片，英伟达、博通、AMD这些芯片巨头需要更多的订单来维持繁荣，5家公司深度绑定+各取所需。
英伟达最新总市值4.37万亿美金，甲骨文总市值8524亿美金，AMD小涨近1%总市值3539亿美金，Open AI还没上市最新一轮的估值也超过5000亿美金，海外AI巨头们的市值随便拿一个出来都比我们高不少，所以我们这边AI科技巨头的市值空间还非常值得期待！此外，以Sora 2为代表的海外AI应用已经快速商业落地且创造了非常好的经济效益，不仅仅是AI视频，还有AI游戏、AI眼镜、AI音乐、AI法务、AI税务等应用也一片，下游一片繁荣，上游基座大模型提供商的巨额投资也能赚回来，AI产业链已经实现飞轮正循环！
国内的AI其实也和海外一样在同步快速迭代进步！AI产业的快速发展，不仅拉动了上游GPU芯片等硬件基础设施的需求爆发，更让中下游的应用场景拓展与商业化落地充满想象空间。
这波港股科技的价值重估离不开“内外两股力量”的协同发力。一方面，全球AI浪潮席卷下，“中国科技资产重估”成为市场共识——投资者普遍看好中国企业在AI技术应用、AI芯片、AI算力等领域的潜力，纷纷加码港股科技标的；另一方面，南向资金持续“给力”，截至10月14日年内净流入11986亿港元，为港股注入了稳定的流动性支撑，南向资金在港股的定价话语权正在逐步提升。内外资金形成合力，不仅推高了港股科技龙头的股价，更夯实了市场对新兴行业增长的信心！
AI赛道的叙事逻辑已经成为海内外市场关注的核心，加上美联储降息的大势已定，9月降了25BP，在10月和12月市场预计还有两次降息，这两大因素进一步构成了港股科技板块未来上涨的坚实基础！
所以说，对于前期没有上车美股和A股AI产业链的投资者来说，最近港股科技的连续调整是低位布局港股科技的一个黄金坑时间点，千金难买牛回头，而且这波跌幅比较大比较透，回调相当充分，我选择的标的是港股通科技ETF (159101)，跟踪的是国证港股通科技指数，跟知名度和受众度更高的恒生科技指数比，科技含量更高更纯，相当于是恒生科技加强版！
下面是前十大权重股，腾讯和阿里两个AI巨头就32%的权重了，加上小米组成的ATM三巨头组合权重就高达45%，还有仅次于台积电的芯片巨头中芯国际是第五大权重股，占比6.51%，中芯毋庸置疑也是世界级的顶尖科技公司，这样的组合锐度可以说既受益于AI时代的红利，又受益于海外降息周期对港股流动性的加持。
从估值角度，港股通科技指数目前PE仅25倍，相对于美股动辄40倍的市盈率估值优势明显，仍然属于历史较低水平，横向比价效应下适合低吸；历史分位数仅34.58%，大概处于历史上三分之一的低位，纵向来看也处于合理偏低的位置。
所以综上所述，我分析了这么多，通过逻辑判断出港股科技目前值得布局，同时也在今天亚太股市纷纷回暖身体力行逢低定投了第7笔港股通科技ETF (159101) 6000元，如果后面继续回调，仍然会继续逢低加仓定投。
最后，值得关注的是，这个ETF近期人气爆表，资金面上颇得市场青睐，之前两天大跌行情大举吸金2.56亿元，最新规模近23亿元，之前连续4日大幅调整这个跌幅还是比较透的，所以场内资金还是用真金白银在投票！港股科技板块受益于AI浪潮行业前景很不错且估值具备吸引力，在未来的降息通道里，上升潜力还是很大的，不会因为近期的外部冲击就会被打断，这也是能形成资金共识的原因所在！
$港股通科技ETF基金(SZ159101)$$腾讯控股(HK|00700)$$阿里巴巴-W(HK|09988)$
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