1. 合锻智能（全球真空室霸主）

• 机构：瑞银、高盛、JP摩根齐聚，二季度合计持仓超1100万股

• 壁垒：全球唯一实现ITER级真空室整体成型，焊接精度0.01mm

• 订单：中标2.09亿BEST项目，在手ITER二期订单超30亿

2. 永鼎股份（超导带材王者）

• 机构：高盛新进508万股，社保基金重仓1200万股

• 技术：全球唯一量产第二代超导带材，良品率90%（行业75%）

• 地位：供给国内35%中高端超导材料，2025年产能扩至5000公里

3. 哈焊华通（核焊材双龙头）

• 机构：四大投行联合布局，合计持仓超200万股

• 认证：国内唯一“核一级”焊材认证，核电市占率40%

• 绑定：供应ITER/CFETR焊材，2025年产能扩至1.2万吨

4. 王子新材（脉冲电容独供）

• 机构：三大投行新进合计767万股，跻身前十大股东

• 供应：BEST项目磁体电源独家电容供应商，国内唯一量产

• 份额：国内核聚变电容供应占比20%，2025年产能翻倍

5. 国机通用（锂同位素分离）

• 机构：高盛精准布局，二季度新进77万股

• 稀缺性：国内少数掌握锂同位素萃取技术，氚自持关键

• 突破：2025年新增核聚变装备业务，订单覆盖至2026年

6. 安泰科技（高纯度钨靶材）

• 机构：瑞银、高盛合计持仓超600万股

• 精度：钨靶材纯度99.999%，应用CFETR偏滤器

• 绑定：与中科院签长期协议，2025年产能扩至500吨

7. 宝胜股份（超导电缆唯一）

• 机构：社保+摩根大通合计持仓超770万股

• 壁垒：国内唯一量产核聚变超导电缆，耐-269℃低温

• 占比：ITER超导电缆供应链占比15%，2025年订单8.7亿

8. 中科曙光（核聚变算力基建）

• 机构：巴克莱、摩根士丹利合计持仓超900万股

• 服务：为BEST/ITER搭建超算平台，算力效率高40%

• 赋能：AI算法优化等离子体控制，获补贴2.3亿

9. 东方电气（发电设备突破）

• 机构：高盛、瑞银合计持仓超1200万股

• 设备：首台核聚变蒸汽发生器下线，热效率92%

• 订单：与中广核合作，在手订单25亿（占比8%）