股海沉浮十余载，牛熊交替炼就坚韧，涨跌起伏磨砺心态；一朝顿悟交易核心，唯留 “顺势而为” 四字心法。在此与同频者交流，必知无不言、言无不尽，共探市场脉络。

一、大盘回顾：低开修复显韧性，震荡整理为常态

今日大盘受周末利空消息影响，开盘直接低开后开启修复走势，依托资源、有色板块的支撑，成功稳住 3800 点关键关口。不过，深证成指与创业板指表现相对弱势，全天维持 1% 左右跌幅徘徊。

从指数成分差异来看，沪指以周期资源板块及行业龙头企业为主，单一板块发力即可快速拉动指数修复；而深指与创业板指成分股多为中小盘标的及科技类企业，受短期市场情绪影响更大，修复节奏相对滞后。

值得注意的是，尽管指数修复态势良好，但市场活跃度尚未完全回升：成交量较前一交易日缩量超千亿，大盘资金净流出超 600 亿元，反映出部分资金仍处于观望或主动止盈状态。从技术层面分析，后续市场大幅调整的概率较低，更多将以横盘震荡的方式完成阶段性整理，为后续行情蓄力。

二、板块分析：消息催化主线，技术突破引关注

今日板块题材呈现 “消息驱动、热点集中” 的特征，多类板块依托利好逻辑强势走高：

贵金属、有色、稀土资源板块：受外部环境变化影响，具备战略属性的资源类板块成为市场焦点。其中，稀土板块因相关应对措施预期，资金关注度显著提升；有色及贵金属板块延续节前行情，叠加市场对资源稀缺性的关注，呈现加速上涨态势，成为支撑沪指修复的核心力量。

光刻机板块：“卡脖子” 技术突破预期成为板块核心催化剂，据市场传闻，新凯来将于 10 月中旬发布新技术，叠加国产替代长期逻辑，板块日内快速走强。其中，与新凯来有合作的凯美特气、新莱应材双双涨停，进一步带动产业链关注度升温，成为科技赛道中逆势活跃的重要方向。

三、日内持仓分析：聚焦强势标的，果断去弱留强

（一）重点关注标的：基本面支撑，逆势走强

立讯精密（消费电子果链 + 沪深 300 成分股）：今日以跌停开盘，直接回补 60 元附近缺口，随后虽有修复但未急于操作。此前计划等待回调到位，当前低位信号已现，后续可逢震荡逐步布局，等待趋势向上修复。

通富微电（先进封装 + 绑定 AMD 业绩预期）：同样低开但午后快速翻红，核心优势在于上周已完成人气换手，且作为国产芯片产业链关键环节，业绩端有 AMD 订单预期支撑。在市场环境较弱的背景下，具备业绩支撑的标的更易实现主动修复，后续可继续关注承接力度。

赣锋锂业（锂资源 + 沪深 300 成分股）：作为锂资源领域龙头企业，今日随资源板块同步走强，早盘以 - 7% 开盘，收盘涨幅达 9%，实现阳线反包。锂资源长期受益于全球新能源产业需求增长，短期受资源板块热度带动，基本面与市场情绪形成共振，符合 “环境决定个股、个股顺势而为” 的节奏，后续仍具上涨潜力。

（二）调整标的：节奏不符，及时优化

$昆仑万维(SZ300418)$、$浪潮信息(SZ000977)$、$科大讯飞(SZ002230)$三只标的今日表现疲软，全天维持小幅横盘整理，未与指数修复形成共振。核心原因在于：短期受消息面利空担忧影响，叠加新周期下资金向资源、战略科技等方向集中，此类标的暂时脱离主线节奏，未能跟上盘面步伐。

为贴合新周期方向，今日已选择出清上述标的，后续将重点关注盘面稳定情况及个股趋势修复信号，再决定是否重新布局。

四、新周期展望：聚焦核心赛道，把握结构性机会

综合今日盘面特征，新周期潜在主线已逐步清晰，后续可重点关注四大方向：稀土、军工、有色（含小金属、能源金属）、光刻机。这些赛道既具备消息面催化，又契合长期战略发展逻辑，且今日已形成资金共识，短期有望延续活跃度。

后续操作需紧扣主线，优先选择有业绩支撑、资金关注度高的标的，同时规避脱离主线、缺乏逻辑支撑的板块，始终遵循 “顺势而为” 的核心交易原则，在波动中把握结构性机会。