走势分析

短线调整不改趋势，3900点依旧是关键支撑！今天三大指数集体回落，上证指数再度回踩3900点一线，市场情绪略显谨慎。从技术上看，这是突破后的正常回踩确认。 当前市场依旧维持在上升趋势通道内，3900点支撑依旧有效。量能方面出现小幅缩量，说明市场抛压有限，更多属于情绪性调整。只要成交量未出现明显断层，行情就仍具备反弹基础。
当前市场缺乏的不是方向，而是信心。 一旦外围情绪转暖或政策面传来利好信号，资金将迅速回流主线板块，市场有望重新回到反弹轨道。综合来看，当前回调是蓄势，不是转势。稳住心态，静待市场企稳信号的出现。

热点板块

兵装重组概念掀起新一轮央企整合风暴！兵装重组概念今日再度爆发，成为市场最强主线之一。
2025年2月9日，兵器装备集团宣布与多家央企、科研院所筹划重组事项，这标志着央企整合进入实质性推进阶段。板块内龙头长城军工再度涨停，湖南天雁强势上攻，带动兵器系个股全线走强。随着国资改革与军工央企一体化进程加速，该板块的中期逻辑仍具持续性。特别是在国家安全、自主可控、装备升级等长期主线的支撑下，资金持续关注度有望保持高位。总结：兵装重组概念不仅是事件刺激，更代表了国资改革进入新阶段的风向标。短期看情绪，中期看预期，主线逻辑仍未走完，板块热度仍在升温。

当前持仓

$天下秀(SH600556)$：红人营销领域龙头，WEIQ平台注册商家数达20.82万，红人规模达346.4万。通过“红人+AI+出海”构建竞争优势，AIGC产品“灵感岛”具有数据壁垒和功能优势，且出海布局已取得进展，日本子公司获小红书跨境代理资质。今天小幅下跌，但是低开高走吗，收出假阳线，目前趋势还在上涨趋势中，随时有望展开反弹，所以走势还是符合持股的预期，保持不动。

$上能电气(SZ300827)$：之前很多人目前对他的走势已经开始失去信心，但是我的观点坚定不动摇，今天早盘低开超过5个点，开盘后向上快速回升，最终走出了一根阳线，这里我的理解是初步企稳，接下来有望继续反弹，所以今天还是选择继续格局。

$工业富联(SH601138)$：液冷服务器概念龙头，目前它已经来到了关键的时刻，最近几天也是阴线阳线的走势，从9月25日开始它的走势就是阴线阳线的走势，所以如果节奏不变今天应该收阳线， 但是今天这种情况都不能收阳线，说明趋势走弱了，果断选择离场，一旦走强则选择继续格局。

上海电气：是国内综合能源装备龙头，深度布局核电、风电等领域，参与“华龙一号”等重大项目，在大型装备制造领域具备全产业链能力与资质壁垒。上周五冲高回落，今天直接的低开高走，这种走势明显就是洗盘结束的信号，所以当市场转好，可能就会直接走出大阳线，因此继续看涨，今天保持不动。

天汽模：该具备汽车轻量化材料模具全流程开发能力，是主流主机厂核心供应商，且国资入主带来资源协同，航空业务与模具订单形成支撑。它的走势确实有点不破不立的感觉，首先就是出于相对的低位，而且整体还是属于上涨趋势中，今天直接是低开后向下回落再企稳，更多的还是洗盘，所以我认为可以继续观察一天，如果明天反弹继续格局，走弱下跌则放弃。

今日观察

凯美特气：它是国内唯一稳定量产高纯度半导体特气企业，光刻气等产品供应芯片制造核心环节，获“专精特新”认证。今天早盘直接大幅高开4.67%，这个竞价按照今天的行情走势来看已经算是非常强势的了，开盘后向上快速拉升，在拉升的时候果断选择跟进，因为之前就比较熟悉，从竞价和开盘来看大致判断今天涨停的概率还是比较高，因此进场也是比较果断的。明天应该就能再次走出新高度，这里也可以看一下张江高科的机会。

新莱应材：已经掌握超高纯材料提纯技术，通过中芯国际等大厂认证，是光刻机供应链核心部件供应商，国产替代市占率超25%。10月10日单日大涨20%，换手率达27.88%，成交量激增超40亿元，今天本来也是想进它的，可是它直接高开10.19%，我觉得风险还是偏高，加上也不是很熟悉，所以还是选择了更加稳健的凯美特气，目前它也是逆势涨停，大有新晋补涨龙头的气势，后续应该还有溢价。

安泰科技：是全球唯一量产核聚变钨铜偏滤器企业，非晶带材产能全球领先，获特斯拉、华为认证，技术壁垒深厚。今天的走势非常的强势，在大环境这么差的情况下还能直接一字涨停，说明它现在已经开始走加速行情，所以想要低位捡漏还是比较难的，只能等待回调后的低吸机会了。