盘中题材：

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量子计算“接棒”AI  谷歌两年内“走出”五位诺奖得主

英特尔公布首个18A工艺芯片架构细节：年底前开始出货 用于AI PC等

AI需求持续飙升 微软数据中心资源困境料持续到2026年

两部门发文推进中医医保支付改革：中医优势病种按病种付费试点启动

三大猪企9月生猪销量均同比增长 销售收入均同比下降

年轻人不爱看电影了？国庆档总票房不到2019年的一半 分析师：一部破圈的都没

下周“湾芯展” 新凯来携最新设备亮相

“存储芯片第一股”渐近  长鑫科技完成IPO辅导

英伟达提出开发下一代 800V HVDC（高压直流）架构，以支撑 1MW 及以上的 AI 算力需求，计划在 2027 年实现投产。SST（固态变压器）成为了英伟达眼中的终极解决方案

海南:逐步放宽或取消外商投资旅游业限制 吸引更多国际资本参与海南旅游业发展

主题挖掘：

【新凯来概念】新凯来湾芯展预告“惊喜”

以 “芯启未来，智创生态” 为主题的2025湾区半导体芯片展（湾芯展），将于10月15日至17日在深圳福田会展中心举办。深圳市相关官员公开确认，本土半导体企业新凯来将参展，并会“给大家带来惊喜”。2025湾芯展设IC设计、晶圆制造、先进封装、化合物半导体4大展区，汇聚 ASML、北方华创等600余家国内外头部企业，覆盖半导体全产业链，预计吸引超6万专业观众。此外，新凯来旗下万里眼技术有限公司（下称“万里眼”）也将参展。根据万里眼官微信息，在“湾芯展2025”上，万里眼将发布多个新品，包括高速实时示波器、仪器产品及解决方案展示等。

机构表示，国产半导体设备领域呈现加速发展趋势，半导体设备厂商横向扩张、技术迭代均加快速度，同时新凯来亦引发鲶鱼效应推动同行加快演进。国产半导体设备零部件作为上游受益于设备行业整体的迭代加速，同时2024年12月美国将众多中国大陆半导体设备厂商纳入实体清单，国产零部件厂商有望加速替代，关注新凯来供应链以及覆盖核心零部件产品的厂商。
附相关概念股：  

新莱应材：作为新凯来半导体设备真空系统与气体管路的核心供应商，其超高洁净产品应用于光刻机等关键设备的环境保障，技术能力满足先进制程要求。 

至纯科技：公司是新凯来高纯工艺系统与湿法清洗设备的重要合作伙伴，为半导体制造环节提供纯化与清洗解决方案，合作历史较长且关系稳固。 

富创精密：为新凯来供应精密金属结构件，产品用于刻蚀与薄膜沉积设备腔体，具备纳米级加工能力，是国产半导体设备零部件领域的核心企业。 

同惠电子：作为新凯来重要的测试仪器供应商，为其半导体设备提供精密阻抗分析等测试解决方案，双方建立了长期稳定的合作关系。 

奥普光电：通过实际控制人长春光机所与新凯来在光刻机双工件台等核心部件研发上存在深度合作，涉及曝光系统与光学检测技术。 

冠石科技：其光掩膜版产品与新凯来的光刻工艺存在协同关系，服务于先进成像技术，并投资建设了半导体级光刻胶树脂项目。 

路维光电：公司自2024年起成为新凯来的掩膜版产品供应商，为其提供光刻工艺所需的掩膜版，合作关系明确。 

华特气体：向新凯来供应少量电子特种气体，产品应用于半导体制造环节，是电子气体国产化的参与者之一。 

北方华创：作为国内半导体设备龙头，与新凯来在刻蚀、薄膜沉积等设备领域存在互补与合作关系，共同推进国产替代进程。 

利和兴：公司公开表明新凯来是其客户，双方存在业务往来，具体涉及领域包括智能制造相关配套。 

正帆科技：产品适用于半导体工艺设备，已向新凯来等国内头部半导体设备厂商批量供货，提供工艺设备所需的系统与解决方案。 

英诺激光：为新凯来提供明场缺陷检测等产品，应用于半导体制造中的检测环节，在激光技术应用领域拥有自身优势。 

【长鑫科技】“存储芯片第一股”上市渐近

近日，证监会官网显示，经过两个月时间，国内DRAM龙头企业长鑫科技集团股份有限公司（以下简称“长鑫科技”）已发布IPO（首次公开发行）辅导工作完成报告，这意味着距离IPO又进一步。作为国内DRAM厂商的代表，长鑫科技拥有显著的市场优势，其多元的产品线和多年来深耕本土市场的积累令其市场认可度不断提升，是竞争激烈的芯片行业内具备稀缺性的投资标的。若IPO进程顺利，长鑫科技有望成为A股“存储芯片第一股”。

三个月前的7月7日，长鑫科技启动IPO辅导工作。值得留意的是，日前其刚刚发布辅导进展第一期公告，公告末尾来自保荐机构中信建投和中金公司的辅导人员签名，多达34人。作为中国大陆DRAM产业链核心企业，此次 IPO有望通过上市融资实现业务扩张，全面利好产业链上下游。先进存储的产能扩充，以及国产HBM产品逐步进入量产阶段，将持续利好上游设备和材料环节。

附相关概念股：

兆易创新：作为长鑫存储的战略合作伙伴及重要股东，业务协同效应显著，共同开发产品并承接国际转单，深度绑定长鑫存储的发展。 

合肥城建：其母公司是长鑫存储的第一大股东，虽未直接持股但关联性极强，深度受益于长鑫存储的产业资源倾斜与估值提升。 

北方华创：为长鑫存储提供多类关键半导体设备，其刻蚀设备在产线中占据重要份额，并支持先进制程，直接受益于长鑫的产能扩张与技术升级。 

中微公司：向长鑫存储供应用于HBM芯片堆叠的TSV深孔刻蚀设备，是实现高端存储芯片垂直互连的关键装备，合作开发现代存储技术。 

雅克科技：作为存储芯片制造关键材料的核心供应商，为长鑫存储的先进制程提供必需的前驱体和光刻胶等产品。 

深科技：承接了长鑫存储大量的封测订单，是其重要的封测服务供应商，直接受益于长鑫存储的产能增长。 

江波龙：采购长鑫存储的晶圆用于内存条等产品生产，是其下游重要的应用客户，共同推出存储解决方案。 

商络电子：作为长鑫存储的授权代理商，分销其存储芯片产品，服务众多下游领域客户，受益于长鑫产品的市场推广。 

精智达：为长鑫存储提供半导体检测设备，双方共建联合实验室，其产品在晶圆测试环节发挥重要作用。 

华海清科：国内化学机械抛光设备的领先供应商，其产品用于长鑫存储的晶圆制造环节，绑定其产线扩张。 

通富微电：与长鑫存储合作开发高端封装技术，涉及HBM等先进产品，是其封测环节的合作伙伴。 

安集科技：为长鑫存储供应化学机械抛光液，产品覆盖多种工艺制程，是芯片制造环节的核心材料供应商之一。 

【煤炭】煤炭价格或有一定上行空间

据媒体10月10日报道，随着北方大范围降温，迎峰度冬即将启动，下游电煤补库需求有所增加。叠加行业“反内卷”大背景，相关部门启动查超产，对主产区的煤炭产量已产生明显影响。煤矿行业人士受访认为，四季度煤炭价格有一定的上行空间。

机构表示，国内来看，近年来北方煤矿安监形势趋严，东中部地区煤矿存量可采资源下降，煤炭产量长期增长受限，同时“碳达峰、碳中和”双碳目标约束下，新建煤矿投产周期长，部分新增产能难以短期落地，预计2025年国内新投产煤矿数量有限，少量增量来源于晋陕蒙新等资源储量集中地。预测2025-2027年国内动力煤产量分别为40.50、40.60、40.76亿吨，3年复合增速为0.21%，消费量分别为43.17、44.51、45.89亿吨，3年复合增速为1.85%，预测2025-2027年供需缺口分别为-0.63、-1.50、-2.29亿吨，煤价中枢有望上移。

附相关概念股：

中国神华：作为国内最大的煤炭上市公司，拥有煤炭、电力、运输一体化产业链，业务协同效应显著，抗风险能力强，常年稳定的高分红政策对其股东回报构成有力支撑。

陕西煤业：公司煤炭资源禀赋优异，地处西北煤炭富集区，动力煤产品在市场上有较强的竞争力，其成本控制能力在行业内也较为突出。

中煤能源：公司业务涵盖煤炭生产与贸易、煤化工、煤矿装备制造等，多元化的业务结构有助于平抑行业周期性波动带来的影响。

兖矿能源：公司是国内重要的煤炭生产商和出口商，并积极布局澳洲煤炭市场，国内外资源联动，具备一定的国际化经营能力。

潞安环能：公司主要从事原煤开采和煤炭洗选业务，并涉及煤焦冶炼，在煤炭清洁利用方面有一定的产业布局。

晋控煤业：以生产优质动力煤闻名，在煤炭生产与销售领域拥有一定的市场地位，其产品受到下游用户的认可。

山西焦煤：公司主营煤炭的生产、洗选加工与销售，焦煤产品主要供应给大型钢铁企业，在炼焦煤细分领域具有重要影响力。

淮北矿业：公司业务覆盖煤炭采选和焦化生产，形成了从煤炭到焦炭的相对完整的产业链条，区域竞争力较强。

平煤股份：主营煤炭开采、煤炭洗选加工和销售，其焦煤产品在市场上具有一定的品牌知名度，是重要的焦煤供应商之一。

电投能源：公司主要从事煤炭产品生产和销售以及火力发电业务，煤电一体化的经营模式有助于提升其综合能源供应能力。

山煤国际：公司业务涉及煤炭采掘和煤炭销售，致力于构建煤炭产销一体化的经营格局，积极参与市场竞争。

新集能源：公司从事煤炭采掘业务，是华东地区重要的煤炭生产企业之一，其煤炭产品主要供应给区域内的电力及下游企业。     

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)