提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【汇川技术】开发旋转、直线执行器及其主要零部件和仿生臂、小脑等产品，自有电机年产能700万台；70公斤级机器人第一代旋转执行器已成功开发，额定功下可持续工作1万小时；执行器零部件除齿轮减速器外均为自研，丝杠可单独外售。
【五洲新春】T链核心成品供应商，ASP25000元；产能500台/周，布局行星滚柱丝杠和微型滚珠丝杠。
【新坐标】9月24日，发布冷镦工艺微型行星滚柱丝杠，精度可达C3，效率5分钟，高于市面平均效率5-10倍；手部微型丝杠加工成熟，产品送样中，正在研发冷镦工艺腿部大丝杠；预计10月开始准备产能，扩产周期3个月。
【华培动力】六维力矩传感器一代产品已实现大客户送样，二代产品完成设计。
【宏润建设】公司战略参股矩阵， 9月19日成立合资公司宁波星际动力。矩阵超智24M4在上海成立，24M12推出自主研发的人形机器人原型机MATRIX-1，公司核心团队来自T及其他北美大厂。
【长盈精密】精密传动部件占比70%，ASP40000元，T链确定性最强、价值量最大、附加值最高的Tier1供应商，直接供货北美客户。
【拓普集团】T审厂周一通知取消，本次为常规审厂。包括执行器、灵巧手电机，其中电机有三家送样，公司为自制产品。三代产品相对二代会更加轻量化、执行器更小。目前T出货1000多台产品主要是用于自己的验证，明年若实现万台出货量主要应用于工厂。
【福莱新材】美国时间9月23日，携自主研发的第二代柔性传感器技术及产品亮相人形机器人论坛Humanoid Robot Forum。
【中鼎股份】9月21日，子公司星汇传感举行六维传感相关技术发布会，推出全功能小型化六维联合标定架“尼比鲁1.0”、高集成六维联合标定仪“水星1.0”等两项标定技术，年标定50万只。
【东华测试】9月24日，东华测试与振康机械签署战略合作协议，共同拓展高精度执行器；XP机器人核心供应商，提供传感器、编码器；电子皮肤在研，材料选择基本完成，预计10月中旬推出样品。
【新泉股份】结构件、机器人外壳产品方案已出，正在设计执行器，已成为T链产品线最全的核心供应商。
【力星股份】新一代灵巧手微型丝杠拟采用陶瓷球替代传统钢珠，优点是静音+绝缘，力星股份正协助浙江tier1开发相关产品，值得重视。
【光洋股份】公司机器人产品覆盖轴承、齿轮等关键部件，国内头部人形机器人企业订单已量产。
【景业智能】公司长期提供核工业放射性环境下专用特种机器人及机械臂、军工场景的防爆重载特种AGV；战略投资云深处，已推出“胡狼2号”四足机器人。
【儒竞科技】公司产品包括“小脑域控”等控制器，驱动器和电机等执行器，与T长期接触合作。
【华辰装备】机器人磨床新图纸参数要求提升，纯磨削重要性大幅提升，公司具备高端磨削实力，有望受益；FLW送样顺利，其他客户订单持续落地。
2、行业信息
【特斯拉】T审厂延迟两周，主要系H1B工作签证涨至10w美金，部份没有美国身份外籍员工暂时无法来华，核心高管仍赴泰国审厂；三代图纸初稿10-11月会下发至国内供应商。
