大盘分析
昨日盘面最显著的特征是情绪分化与筹码换手，黄金、半导体等板块的活跃与多数个股的调整形成鲜明对比，量能放大背后是资金对持仓结构的调整。三大指数涨跌不一，既未出现单边下跌，也未形成反弹合力，反映出市场正处于方向选择的关键节点。展望今日，随着短期分歧的逐步消化，市场或进入多空平衡阶段。若活跃板块能持续提供支撑，情绪有望温和回暖，指数大概率在震荡中缓慢修复，无需过度担忧下行风险。
板块方面，今日光伏与消费电子板块或成为科技制造领域的领涨主线。光伏板块受碳关税落地影响，国内组件企业出口欧洲份额提升至40%，隆基绿能、晶科能源等企业N型组件产能利用率达90%，转换效率突破26%，技术优势推动产品溢价提升。消费电子板块则受华为Mate 70系列销量超预期影响，京东方、立讯精密等供应链企业订单排期延长至四季度，AI手机功能迭代带动传感器、射频器件需求增长，行业从库存周期转向创新周期。两条高景气赛道的同步上涨，或强化市场对科技制造板块的信心。
今日观察:
$上海建工(SH600170)$ ">$上海建工(SH600170)$ 上海建工600170：长三角基建领域绝对龙头，在超高层建筑、市政工程领域经验深厚，同时深度布局城市更新与新能源基建。近期股价呈现回调企稳-温和反弹的走势，前期调整过程中抛压逐步释放，成交量随之收缩，显示筹码结构趋于稳定；随后在利好刺激下，股价逐步回升，不仅收复前期失地，还多次在关键支撑位获得资金主动承接，整体重心持续上移。当前基建板块受城中村改造、专项债提速等政策持续催化，公司作为区域龙头直接受益，叠加前期调整充分，后续若成交量进一步配合，股价有望突破短期震荡区间，开启更强劲的上行行情，中期成长确定性较强。
东华软件002065：信息化领域领军企业，在医疗、金融、政务信息化赛道布局全面，客户覆盖超半数三甲医院与多家大型金融机构，技术壁垒稳固。近期股价经历阶段性调整后，逐步进入筑底阶段，期间虽有波动，但未再创阶段新低，反而在低位出现多次放量反弹，显示市场对其估值认可度提升；尤其是近期股价突破短期均线压制后，维持小幅震荡上行态势，主力资金流入迹象明显，多头力量逐步聚集。随着数字经济政策落地加速，公司医疗信息化升级、政务云业务订单有望持续释放，叠加前期估值调整到位，后续股价有望依托业务突破实现估值修复，若能持续获得关注，上行空间将进一步打开。
今日持仓：
$赣锋锂业(SZ002460)$ ">$赣锋锂业(SZ002460)$ 赣锋锂业002460：作为全球锂产业链龙头，全链条布局优势显著，深度绑定下游新能源车企与电池厂商。近期呈现震荡上行的走势。整体走势还是比较稳健的，在锂价回暖信号下快速反弹，突破短期震荡区间，且反弹过程中量能温和放大，资金承接意愿强烈，整体呈明确多头趋势。后续随着锂价企稳回升与储能、固态电池业务推进，业绩支撑将进一步强化，股价有望延续上行节奏，向更高区间迈进。继续格局。
$利欧股份(SZ002131)$ ">$利欧股份(SZ002131)$ 利欧股份002131：在泵业领域稳居国内龙头，同时布局新能源与数字营销多元业务。近期股价经历长时间低位震荡后，逐步企稳并开启反弹，低位成交量明显放大，显示开始主动布局，股价多次回踩支撑位均能快速收复，韧性凸显。后续随着水泵主业需求回暖与新能源业务逐步贡献利润，公司估值修复动力充足，若能持续获得资金关注，反弹态势有望进一步升级。继续格局。
中芯国际688981：国内半导体制造领域绝对龙头，先进制程研发与产能扩张稳步推进，是国产替代核心力量。近期股价在区间内震荡蓄力，回调时量能收缩，筹码稳定性提升，反弹时量能同步跟进，显示多空分歧逐步减小，多头力量缓慢聚集。后续伴随半导体行业景气度回升与国产替代加速，公司产能利用率与盈利水平有望改善，股价有望突破震荡区间，开启估值与业绩双升行情。继续格局。
