个人观点及心得，
今天收盘瞅了眼大盘，沪指跌了 0.18%，深成指跌 0.29%，创业板指还涨了 0.21%，单看数字还以为今天行情挺温和。结果实际盘中那波下探可真够狠的，黄白线差得老远，手里的票跌得人心里发慌，这体感跟指数完全不是一回事儿。不过好在市场后来慢慢拉回来了，创业板下午尾盘还噌地一下翻红了，要知道之前最多跌了 超2% ，这波反弹也算给了点安慰。成交额倒是挺给力，沪深两市加起来有 2.49 万亿，比昨天多了 3729 亿，说明不少资金还在里面折腾。再看板块，今天能扛住的基本都是防御类的，银行股又来扛指数。港口航运板块今天挺活跃，南京港、宁波海运直接封了涨停，看着挺热闹。半导体板块下午也给力，长川科技 20 厘米涨停，德明利都三连板了还在创新高，张江高科、凯美特气尾盘也跟着涨停。但跌的板块也不少，旅游、华为、小金属这些之前有点热度的，今天都排在跌幅榜前面，高位的人气股也开始分化，云南旅游、香江控股直接跌停，红豆股份本来都要冲板了，结果又掉下来翻绿，这波动看得人心脏受不了。
持仓点评，
先导智能 $先导智能(SZ300450)$，固态电池设备领域的独角兽。现在钠离子电池火，它能提供整套的智造解决方案，国内外头部客户都在用它的设备。而且在固态电池这块，它早就发力了，不管是聚合物、氧化物还是硫化物这些电解质材料体系，它的设备都能适配，从电极制备到最后的化成分容，全流程的关键设备它都有，还在不少核心技术上有突破。另外，它跟宁德时代的关系也不用多说，是宁德的主要设备供应商，客户除了锂电池企业，还有光伏、氢能燃料电池企业这些，业务范围挺广，新能源装备这块做得很扎实。K线一直在平台上强势横盘，上升的趋势没被破坏。今天大盘这么弱，它居然还冲破了之前的压力位，创了新高，我瞅着尾盘果断加了点仓，感觉后续还有机会。
工业富联 $工业富联(SH601138)$，之前华为发了个报告，说未来十年是大趋势，到 2035 年全社会算力要涨 10 万倍。这对服务器来说，简直是天大的好消息，而工业富联是全球最大的服务器制造商，跟英伟达、、微软这些行业大佬关系都铁得很，在这赛道上的优势没话说。而且它跟市场热点贴得特别近，只要 AI 领域有好消息，比如甲骨文、华为出点利好，它都能跟着沾光。加上苹果最近让立讯和富士康给 iPhone 17 增产，这对它来说也是个好消息。今天它开盘挺猛，直接涨了快 7%，可惜后来受大盘拖累，一路往下走，最后只涨了 0.5%。不过好在趋势还在，先拿着看看后续情况。
利欧股份，利欧这票选的赛道倒是挺准，算力和都是现在市场上的热门方向。算力这边，它搞的液冷泵正好赶上风口，现在算力需求大，数据中心散热是刚需，它的液冷泵能跟主流的液冷系统配套，已经在跟国内供应商对接，送样品、一起做验证这些都在推进，节奏踩得还不错。这块也挺实在，不仅搞了个 “利欧归一” 大模型，还负责字节系巨量、千川的广告自动投放，业务跟热门赛道贴得近，按说不该差。但跟同板块的龙头工业富联比起来，差距就很明显了。今天工业富联开盘涨 7%，利欧直接没动静，开盘就是 0%。做股票讲究留强去弱，后来它跌到成本线附近，我就干脆卖掉了，没必要在弱的票上浪费时间。
早评回顾，
立讯精密 $立讯精密(SZ002475)$，立讯这两天热度太高了，咱来聊聊它的硬逻辑。首先，它跟 Open AI 合作了，要一起搞面向普通人的新设备，这可是硬件的风口，只要沾上边，涨起来就容易。其次，苹果 17 卖得太火，官方让供应链把日产量再提高 40%，据说每多卖 1000 万台 iPhone，立讯就能多赚 10 个亿。再者，它的技术实力也很硬核，224G 高速线缆已经能批量生产，448G 的还在跟客户一起研发；光连接领域更厉害，800G 硅光模块已经能出货，1.6T 的正在让客户测试；电源管理相关的产品也通过了北美大客户的认证，现在能批量生产电源都能搞定，在连接器领域妥妥的老大地位。今天立讯以涨停价开盘，后来炸板跌到 7% 的时候我上车了，早盘 19 分钟后又尝试封板，可惜受大盘影响没封住，最后收涨 7.8%，还留了个长下影线，说明有不少资金在承接，这个结果还算不错。
歌尔股份，歌尔在电声器件领域是老手了，声学解决方案做得相当到位，也是果链里的核心玩家。苹果 17 增产，它肯定能分到一杯羹。更关键的是，Open AI 的那款硬件，大概率会用歌尔的硅麦。你看现在的眼镜、小米眼镜，都跟歌尔合作搞方案，而且歌尔还拿到了苹果 2026 年的 “独家订单”，负责智能家居摄像头和新独家供货，目标一年卖超千万台，这业绩有保障。不过我主要是把它当成立讯的替代品。现在既然有机会买立讯这正品，那歌尔这高仿品就暂时先放一放了。
长盈精密，长盈最近在机器人领域的表现藏都藏不住。2025 年上半年，它在海外人形机器人零件上就赚了 3500 多万，这数是 2024 年全年的 3.5 倍，相当于半年干了去年三年多的活儿，这增速也太猛了。它是机器人行业的老兵，给国内外机器人品牌供应的零件都超过 80 万个。人形机器人需要的结构件、执行器、传感器、齿轮、线束、电机这些核心零件，它都能生产，而且不光能做铝合金、镁合金、钛合金这些金属材质的，还能做这种工程塑料的，技术储备相当厚实。除了机器人，它还是苹果的核心供应商，在消费电子结构件领域也是老大。今天早盘前 30 分钟，它还能在昨天收盘价附近小幅震荡，后来受大盘影响就走弱了。早盘我看分时图准备掉头向上的时候进场了，不过今天整体盘面太弱，没什么像样的上攻行情。明天得重点观察，如果还是一直弱势，就考虑卖掉了。
行情好的时候别飘，行情差的时候别慌，稳住心态才能走得远。
