潜力个股，

凯美特气（002549）$凯美特气(SZ002549)$

和尔泰（002402）$和而泰(SZ002402)$

长飞光纤（601869）

今日聚焦，

凯美特气，作为光刻气和特种气体领域的标的，它的核心看点很明确 —— 芯片用的超高纯气体和光刻气，已经通过不少国际头部企业的认证，还建立了合作关系。比如它控股子公司的光刻气产品，就拿到了子公司的合格供应商认证，这在国内企业里可不常见。现在公司已经建了 12 套电子特种气体生产及辅助装置，专门生产半导体、面板、航天、医疗这些领域急需的超高纯气体和多元混配气。氢气业务也有进展，年产能能到 2 万吨，海南第一个氢气充装站 —— 中石化海南炼化氢能凯美特充装站，已经建成投用了，后续这块业务说不定能成为新的增长点。均线多头向上，刚突破前期盘整平台，才启动没多久，上方没什么压力，后续还有上涨空间。

和尔泰，尔泰涉及的方向比较多，参股摩尔线程、机器人（电子皮肤）、家电大模型、卫星通信，每一个都挺贴合当前热点。首先是摩尔线程，9 月 26 号过会了，不少人觉得它有望成为下一个寒武纪。和尔泰持有摩尔线程 1.244% 的股份，而且是唯一直接持股的上市公司，还承接了摩尔线程模块的代工和封装测试业务，这层关系很关键。其次是机器人领域的电子皮肤，公司的体感反馈穿戴设备用的是触感人体屏技术，能用到体感衣或人工皮肤上，现在已经在智能体感衣项目上落地了。另外，它还能给客户提供基于大模型的家电行业应用系统，研发的智能控制器是家电核心部件；子公司铖昌科技的 芯片，已经批量应用在星载、地面、机载等相控阵雷达及卫星通信领域，汽车电子智能控制器板块也拿到了国际性 的新项目订单，涉及汽车散热器、冷却液加热器等方向。均线向上发散的多头排列，刚突破之前的盘整平台，上方没什么压力，后续值得期待。

长飞光纤，最近有两个消息对它挺友好：一是英伟达在大会上推了太网技术，二是国务院之前发的人工智能与意见里提到，到 2027 年新一代智能终端、智能体的应用普及率要超 70%，这对光通信赛道都是实打实的利好。再看公司本身，它的技术硬实力很突出。空芯光纤是行业前沿产品，国内唯一能批量生产超低损耗光纤的企业，华为的东数西算干线都用过它的产品；全球能掌握量产技术的就两家，一家是英国的，另一家就是长飞。业务上，它是全球光纤光缆行业的头部玩家，产品从光传输用的光纤、光缆，到光互联组件里的光器件、光模块，再到数通高速铜缆，覆盖得很全。技术面看也比较稳，后续的上涨空间算是打开了。

持仓点评，

卧龙电驱，卧龙在机器人赛道上布局得很早，不仅入股了智元机器人，还牵头推进具身智能产业共同体的建设，通过金石投资还间接投了宇树科技。从赛道选择来看，眼光确实准，而且公司的基本盘很稳。

三花智控，三花把重心放在了仿生机器人的机电执行器上，现在已经在配合客户做研发试制，还在规划海外生产布局 —— 这明显是为了后面的量产提前铺路，这种有前瞻性的布局还是挺让人放心的，短期就算有波动，长期逻辑没坏。

金发科技 $立讯精密(SZ002475)$，金发的碳纤维产品能用在机器人、汽车、无人机、电子产品这些领域，业务范围广，基本盘扎实。上面3个都是机器人板块的热门股，主要还是受马斯克澄清机器人订单的消息影响，加上之前涨了不少，属于非理性超跌。虽然长期看好，但短期板块需要调整，周末消息辟谣后情绪可能回暖，今天盘中可以看看情况，逢高走掉一部分，后面有合适的机会再考虑接回来。

利欧股份，利欧的看点主要在算力和 AI 营销上。液冷泵方面，它开发的产品能适配数据中心液冷系统，已经对接国内主流供应商做送样和联合验证，正好赶上算力散热的需求领域，今年 4 月发了广告行业首个服务，旗下工具也支持协议；营销上推了利欧归一大模型，还在管字节系的巨量和千川广告自动化投放，业务和当前热门赛道贴合度很高。从走势看，上涨趋势还没坏，后面可以再看高一线。

工业富联，华为之前的报告里说，会是未来十年最有变革性的驱动力量，到 2035 年全社会算力要涨 10 万倍，而工业富联是全球最大的 AI 服务器制造商，和英伟达、微软这些巨头都有深度合作，赛道优势很明显。之前靠着和甲骨文合作的消息涨了一波，上周五早盘冲到 7% 差点涨停，可惜被机器人板块带崩了科技主线，情绪受了点影响，但整体上升趋势没改，后续该有的表现还是会有。

永泰能源，永泰在大家心里的标签是低价股，而不是能源。1.7 元的股价是它唯一的优势，本身没什么过硬的基本面支撑，之前涨起来更多是靠低价股的情绪炒作。周五上海建工崩盘把整个低价股情绪带坏了，这票也跟着跌，这种纯情绪炒作的标的，情绪退了就没什么留恋的，开盘走掉比较稳妥。

市场从来不是比谁冲得快，而是比谁看得清、守得住。