指数及局势分析

上周五行情收小阴，短期谨慎情绪升温，本周指数大概率仍在3800-3900点反复，需聚焦震荡后方向线索：一是3800点反弹能否带动权重企稳，降低下破风险；二是热门板块能否维持热度，形成新主线预期。当前市场处弱势筑底阶段，前期调整释放部分风险，3800点估值性价比提升，政策信号或成破局催化剂。短期反弹力度有限，若积极线索积累，本周或为企稳修复铺垫；线索不及预期，则需等明确底部信号。

板块分析

上周A股市场整体呈现弱势震荡格局，指数波动下行，成交量持续处于相对低位，盘面弥漫着较为浓厚的观望情绪。不过，周末一系列消息为市场注入新活力。一方面，美股港股的上涨营造出积极的外部环境；另一方面，多个行业技术突破和政策动态带来新机遇，让市场情绪有所缓和。今天多个板块有望迎来表现机会。半导体板块，国际半导体高管峰会召开，叠加存储芯片缺货涨价与国产替代加速，行业关注度和发展预期都在提升。新能源汽车产业链，八部门明确新能源车销量目标，全新问界M7发布首搭新技术，有望刺激产业链热度进一步攀升。AI板块，全球算力需求爆发，行业巨头加大投入，云栖大会等聚焦人工智能，随着技术和应用场景持续突破，板块上涨潜力巨大。这些板块的发展态势值得密切关注，或许将成为市场新的热点和引领力量。

潜力个股分析

亨通光电

亨通光电600487：亨通光电作为周五已推荐的标的，从底部涨停突破后再创阶段性新高，已连续两天维持强势状态。上周五股价在高位初步显现分歧，仍处上升趋势中，未改向好基调。今天若该股能在当前位置化解初步抛压、消化高位分歧，且盘中出现有效接力，股价有望延续向上突破态势。题材层面，公司在光通信领域表现亮眼，不仅可提供10G至400G全系列AOC产品及高速光模块，其在空芯光纤领域的布局也具备竞争力，深度契合通信技术升级需求。$亨通光电(SH600487)$

福龙马

福龙马603686：福龙马近期走势强势，周四以涨停包阴形态扭转节奏，周五再续连板，实现连续两天加速转强，短期强势姿态明确。从趋势来看，今日大概率在高位进入分歧整理阶段，但当前趋势仍保持强劲，分歧后向上突破的预期不改。题材层面，公司是“无人环卫+环卫机器人”领域核心标的，所聚焦的环卫机器人赛道有望迎来千亿级市场爆发。目前其相关产品已落地全国20省40城，产品可靠性与场景适配性持续提升，充分受益于环卫智能化升级趋势。$福龙马(SH603686)$

欧菲光

欧菲光002456：欧菲光作为国内光学龙头，前期未单向急涨，而是逐步推进。每轮休整消化抛压、优化筹码，为上行打基础，体现趋势健康。随着走势推进，该股已从稳步阶段切入加速上升通道：本周五冲高一度封板，高位调整后仍大幅收涨，且突破高点创阶段新高；今天大概率延续升势，短期依旧是继续向上突破拉升的。从题材核心看，欧菲光是国内光学领域核心企业，在光学镜头、影像模组等业务上具备较强竞争力，深度契合消费电子及智能硬件领域对光学组件的需求，是当前光学题材中的关键标的。$欧菲光(SZ002456)$

持仓分析

利欧股份002131：该股近期持续展现强势上攻态势，上周五在高位初步显现分歧。今日该股或先经历震荡调整，但盘中仍有走强预期，整体向好基调未改。策略层面，只要该股日线级别趋势维持强势，若盘中出现有接力，继续格局。

道氏技术300409：该股此前已持续多个交易日调整，上周四刚显现企稳反弹迹象，上周五则随大盘走势再度调整。从节奏看，前期调整幅度较明显，调整的越猛、反弹力度也应该越强吧，该股策略就是关注该股今日是否能明确向上反弹节奏，待方向确认后再把握机会。

宁德时代300750：该股上周五展现较强韧性，在大盘与板块均处震荡整理的背景下，上周五站稳了五日均线上方，强势运行的局面并没有改变，今天该股依然是有走强向上突破的预期，该股的策略是只要没有走弱，就继续格局，重点关注分歧进一步消化后的承接与突破力度。

华胜天成600410：该股近期走势以加速反弹为主，上周五却随大盘与板块调整，在反弹趋势中出现较深回调，短期趋势有所转弱。不过，该股下方有一定接力，今日有望向上尝试形成转强反包走势。若能在当前位置成功企稳，且盘中出现较强接力，该股大概率可重回前期反弹通道。策略上，只要股价在当前价位稳住，即继续格局。

景兴纸业002067：该股在三连板后，周五出现跌停走势，前期加速上升趋势明显转弱，但股价仍维持在5日均线上方，未破关键支撑位。今天该股经震荡整理后，在当前位置企稳的可能性较大，且企稳后转强向上的预期依然存在。策略上，只要股价能在5日均线上方稳住，即可继续格局，等待趋势修复的几会。

近期持仓记录：