大盘板块分析
指数方面，昨日A股市场呈现先扬后抑的走势，上证指数早盘冲高至3899.96点，距离3900点仅一步之遥，午后却急转直下，带动三大指数集体翻绿。今日早盘，市场情绪或仍处于谨慎状态。从活水动向看，若北向资金率先回流，将为市场注入积极信号。技术指标显示短期超卖，具备反弹基础，但前期套牢盘抛压可能制约反弹高度，指数上行过程或伴随震荡。
板块方面，昨日盘面藏着情绪回暖的信号：尽管午后部分板块走弱，但旅游及酒店、CPO等算力硬件板块始终抗跌，医药商业、风电设备板块也保持相对强势，说明市场已有明确的强势主线，情绪并未随局部调整而降温。这种主线抗跌的表现，往往是情绪边际改善的开始。今日来看，情绪大概率持续向好，主线仍以成长与消费服务为主，这两个方向既延续了昨日的强势逻辑，也契合市场偏好，能带动情绪进一步修复，走出结构性行情。
持仓分析
卧龙电驱：全球电机领域领军企业，产品覆盖工业、新能源等多场景，行业地位稳固。近期股价呈阶梯式上涨，昨日在市场震荡中仍逆势走高，抗跌性凸显。随着新能源与高端制造需求升温，公司业务持续放量，后续股价有望依托基本面再拓涨空间。继续格局。
中芯国际：国内晶圆代工龙头，撑起国产芯片制造核心产能。近期股价摆脱震荡，开启上行通道，昨日盘中冲高后稳守高位，资金关注度高。叠加国产替代加速与技术突破，公司订单稳步增长，后续将持续受益行业红利，股价上涨动力充足。继续格局。
利欧股份：在泵业与数字营销领域均有一席之地，液冷业务近期成为新亮点。近期股价呈震荡上行态势，昨日放量上涨突破短期压力位，资金流入明显。双主业协同+新兴业务放量，公司成长逻辑清晰，后续股价有望延续向好趋势。继续格局。
山子高科：在汽车动力系统与智能科技领域布局深入，尤其在新能源汽车零部件赛道具备差异化优势，行业竞争力逐步凸显。从近期的走势来看，股价相当强势，连续5天摘下涨停板。目前来看重组的预期只要继续发酵，大概率有望走出更亮眼的表现。继续格局。
金发科技：全球改性塑料龙头，产能与研发实力居行业前列。近期股价保持稳健上涨节奏，妥妥的趋势龙头。而且近期又有间接持股宇树科技的热度。股价大概率能够继续向上拓展，或有希望走出加速的行情。继续格局。
潜力个股
三花智控：全球制冷家电、新能源汽车热管理领域的领军企业，产品广泛应用于各大知名品牌。近期股价强势上涨，接连突破关键点位，这得益于其稳健的业绩支撑，制冷和汽车零部件业务增长强劲。近期利好不断，在新能源汽车热管理领域，作为全球领先的电子膨胀阀供应商，深度绑定头部车企；还是特斯拉人形机器人执行器总成主力供应商，随着特斯拉人形机器人计划推进，未来想象空间巨大。凭借深厚的技术沉淀和多元化业务布局，后续有望延续强劲涨势 。
华胜天成：新一代数字化创新服务的领先企业，深耕软件和信息技术服务领域，近期股价走势强劲，呈明显上升态势，资金关注度不断提高。而且昨天在市场波动的情况下，依然守住了关键位置，目前来看延续性还是相当不错的，在行业利好的大环境下，政策大力支持人工智能与软件产业发展，创造了良好机遇。公司围绕AI算力需求，打造算力中心和数据中心，还基于大模型孵化原生态应用，并与火山引擎、英特尔、华为等头部企业深度合作。在数字化转型加速的浪潮中，有望凭借技术与合作优势，获得业绩与估值双升。
工业富联：全球领先的智能制造及工业互联网解决方案服务商，业务覆盖数字经济产业五大类，客户包括众多全球知名企业。近期股价表现出色，一路稳步上扬，彰显市场对其发展前景的高度认可。妥妥的趋势龙头。当下AI发展浪潮正盛，作为AI服务器代工龙头，直接受益于各大科技公司对AI数据中心的投资。同时，高速交换机升级、消费电子复苏等趋势，也为其发展添砖加瓦。上半年云服务器、AI服务器、800G交换机等业务增长迅猛。凭借技术、产能和市场优势，工业富联后续有望持续领航，推动股价再创新高。
