英美联合在人工智能科学领域建立联合旗舰研究计划，对剑桥科技的影响可从业务机遇、技术竞争、市场布局三个维度分析： 一、业务机遇：AI算力基建需求或带动光模块订单增长 剑桥科技的800G、1.6T光模块是AI数据中心的核心硬件，而英美联合研究计划聚焦人工智能科学，将推动两国在AI算力基础设施上的投入。若美国、英国的科技企业（如微软、ARM等）因该计划加大数据中心建设，剑桥科技的高速光模块业务可能获得订单增量。例如，其800G硅光模块已实现量产，1.6T模块处于行业领先的原型开发阶段，若进入英美AI研究机构的供应链，将直接提升业绩。 二、技术竞争：需应对国际头部企业的研发迭代 英美联合研究计划可能加速当地科技企业在AI模型、数据集上的技术突破，进而对光模块的性能（如传输速率、功耗）提出更高要求。剑桥科技需持续投入研发以保持竞争力，例如其在硅光集成、LPO（线性可插拔光学）技术上的布局，需与国际巨头（如中际旭创、新易盛）及英美本土企业展开技术竞速，否则可能面临市场份额被挤压的风险。 三、市场布局：全球化战略或受益于国际合作生态 剑桥科技的海外收入占比超92%，且在马来西亚、美国等地布局产能。英美联合研究计划若带动全球AI产业链的合作生态，其“多元本地化”战略（如美国研发中心+本土生产基地）可更好地对接英美市场需求，同时规避关税风险（如马来西亚产能供应美国市场可享受关税豁免）。但需注意，若英美在技术合作中设置贸易壁垒，也可能对其海外业务拓展造成阻碍。 综上，该计划对剑桥科技是机遇与挑战并存：短期或因AI基建需求获得业务增量，长期则需在技术研发和市场博弈中持续突围。