今日潜力分享

$山子高科(SZ000981)$山子高科重组预期点燃妖股行情，5 连板彰显抱团决心山子高科今日再度涨停，实现 5 天 4 板的强势表现，成为震荡市中最耀眼的明星股之一。这波行情的核心驱动力仍来自重组哪吒汽车的市场传闻与阿里合作的双重题材加持，叠加 3 元左右的低价属性，完美契合当前市场 "炒朦胧、炒低价" 的偏好。从盘口看，尽管早盘经历 多次开板考验，但每次分歧都能快速回封，显示接力情绪高涨。公司在新能源整车制造与半导体封装的双布局，恰好踩中当前市场两大主线，即便短期业绩尚未完全释放，仍愿意为其故事性买单。在指数跳水背景下，这类兼具题材想象力与观注度的标的，往往成为避险的 "情绪锚点"。

$五洲新春(SH603667)$五洲新春之前苍位满了没进这票，不过在评论里说了，机器人还是有行情，明天估计会进一只机器人做超短。风电轴承龙头冲高回落，行业景气与市场情绪博弈加剧。五洲新春今日上演 涨停破板"行情，反映出对高端制造板块的分歧加剧。作为精密轴承领域的佼佼者，公司受益于深海风电装机目标翻倍的政憡红利，早盘涨停符合行业景气度预期。但午后随着指数跳水，部分选择获利了结，导致涨停板被打开。从基本面看，公司 2025 年中报营收增长 8.12%，风电轴承业务持续扩张，但净利润增速滞后于营收增长，显示原材料成本压力仍在。政憡利好支撑但业绩尚未完全兑现的特点，使得股价容易受市场情绪波动影响。

大盘分析

收盘钟声响起时，沪指最终没能守住 3900 点的体面，午后那波跳水让早盘追高的集体 “吃席”。但盯着涨幅榜的柚子们却笑了，山子高科 5 天 4 板，香江控股 5 连板，利和兴 20cm 涨停，机器人概念股的妖气，把指数的疲软狠狠踩在脚下。这市场，真是 “指数跌成狗，个股嗨成妖”。

昨夜降息 25BP 的靴子落地，早盘科创 50 一度疯涨 4%，仿佛要复刻去年 AI 牛市的癫狂。但老江湖都知道，“利好兑现是利空” 的剧本从未过时。午后券商、有色集体砸盘，沪指从 + 1% 到 - 0.8%，创业板指回踩 5 日线，让 9 月 4 日的 “假摔” 成了今天的预演，只不过这次，没有神秘来救场了。

板块分析

山子高科，4块钱的 “哪吒概念股”，重组传闻 + 阿里合作，龙虎榜显示接力疯狂，9 月 成交额近 40 亿，换手率合计超高。散户怕高？不存在的，看看吧里 “对标众泰” 的口号，就知道人性的癫狂有多上头。香江控股更绝，地产 + 物流 + 智能家居，3 块钱的 “广州帼企”，连续三天缩量涨停，姿金用脚投票：管你指数跌不跌，低位妖股最安全。

机器人板块更是离谱。利和兴 20cm 涨停，均胜电子 3 连板，连上海建工都因 “建筑机器人” 炒上天。想起昨夜 “真的不懂真的不会” 的呐喊：“四季度只信机器人！” 现在看来，这不是预言，是姿金的明牌 —— 毕竟，当 AI 算力炒无可炒，人形机器人的量产故事，刚好接棒。

尾盘看着绿油油的指数，突然想起青山纸业的暴跌 ——48 倍 PE 的造纸股，业绩下滑却被爆炒，今天终于还债。这何尝不是当前市场的缩影：高位股补跌，低位妖股狂欢，指数的背离，不过是调仓的烟雾弹。

但悲观者看到风险，乐观者看到机会。降息打开流动性闸门。

持仓：今日出天山铝业。

中芯国际：中芯国际今日冲高回落最终收涨 4 个点，展现出科技龙头股的波动特性。作为国内半导体制造的核心企业，公司受益于 "东数西算" 政憡推动下的算力基础设施建设加速，以及 AI 芯片国产化替代浪潮，早盘一度大涨超 7%。但随后遭遇获利抛压，反映出对 3900 点附近技术压力位的态度。从行业维度看，IDC 预测 2025 年全球 AI 芯片市场规模将同比增长 65%，中芯国际在成熟制程的优势使其成为国产替代的核心受益者。此次冲高回落更多是短期调仓所致，而非基本面逻辑改变，随着后续产能释放与订单落地，长期成长逻辑依然清晰。

众生药业：医药防御属性凸显，缺乏催化剂致表现平淡

众生药业今日微涨 0.7 个点，在震荡市中展现出一定防御性，但整体表现平淡。作为医药板块代表性标的，公司缺乏新的业绩催化剂，既没有重磅新药进展消息，也未卷入当前市场热点题材。在姿金集中追捧 AI 算力与机器人赛道的背景下，医药板块整体承压，众生药业这种缺乏亮点的标的自然难以获得青睐。从技术面看，股价在相对低位窄幅波动，估值处于历史合理区间，适合风险厌恶型配置，但短期内难有爆发性行情，需等待医药政憡松动或公司基本面改善的契机。

上汽集团：新能源销量高增难阻股价低迷，传统车企转型阵痛仍在

上汽集团今日微跌 0.4 个点，与公司新能源业务的高增长形成鲜明反差。最新数据显示，公司 8 月新能源汽车销量达 129771 辆，同比增长 49.89%，且与华为联合打造的 "尚界" 品牌首款车型即将发布，基本面具备支撑。但股价表现疲弱，反映出市场对传统车企转型进度的担忧，以及新能源赛道内部的分化 —— 更倾向于拥抱纯粹的新势力与零部件龙头，而非转型中的传统巨头。对于上汽集团而言，尚界 H5 的市场反馈将成为关键变量，若能在智能驾驶领域实现突破，有望重塑市场估值逻辑。

剑桥科技： 有回撤需求很正常，昨天咱也说了短线可以兑现了。

剑桥科技今日下跌近 3 个点，成为 AI 算力产业链少数调整的标的。作为中际旭创之后的光模块老二，公司面临 "既需追赶技术领先者，又需应对价格压力" 的双重挑战。此次调整可能与板块内部姿金轮动有关 —— 从光模块向 AI 服务器、液冷等上游环节转移。长期来看，在全球算力需求爆发背景下，公司订单储备为业绩提供保障，但短期需警惕行业产能扩张带来的毛利率压力。#社区牛人计划#

操作笔记

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