提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【大洋电机】2025年2月，公司设立“人形机器人电机”项目组，现已完成机器人关节模组方案设计，具有轴向磁通电机能力；7月，与同济大学机械与能源工程学院共建“具身机器人执行机构先进技术联合研究中心”。
【金财互联】公司在国产热处理厂商中市占率第一，性能指标比肩海外。公司已明确覆盖所有核心机器人零部件客户，单客户订单量级在百万至千万级。
【瑞晟智能】并购宁波核心电机资产，卡位高密度电机，有望导入国内外机器人大厂；公司具备工业运营与协作机器人know-how能力。
【晶华新材】设立美国硅谷分公司、研发中心，实现产学研协同和本地化交付；对接海外两家核心大客户，有望实现海外产能布局和海外大客户双突破。
【易德龙】对接T链核心tier1，目前正对接国内多家机器人厂商，10月开始出样和送样；主业从代工转向ODM和制造。
【安培龙】7月和北美大客户深入交流玻璃微融硅基传感器新方案，正在送样中；泰国工厂预计2026年初投产。
【凌云股份】公司力矩传感器技术水平位居国内一梯队，传感器独供舍弗勒机器人，间接配套XM、T一维力传感器，1H25已供应数千台产品。
【唯科科技】送样新型号电机；2026年指引周产4-40万套；积极对接丝杠、手部零件等新产品研发。
【宏润建设】投资矩阵，成立合资公司，共同打造全方位人形机器人的研发、制造和场景落地，未来出货量预期超万台，成为机器人的赛力斯。
【青鸟消防】四足机器人下周亮相，10月13日将在消防展展出；人形机器人亮相相对较慢，合作初创公司为智元提供基模，技术水平较高。
【瑞可达】公司具备应用于人形机器人领域的低压连接器、以太网线束系列等产品，在墨西哥和美国建有海外工厂。
【三花智控】公司长期积极配合T全系执行器总成开发，teir1主供地位明确。
【电连技术】公司车规级产品规格、性能降维迁移配套人形机器人以太网连接器；公司配套的高速连接器价值量可观；正在和国内主要人形机器人客户接触，探讨下一代产品方案。
【宸展光电】在T面部总成、运动控制器、视觉模组配合研发中进展顺利；采用英伟达Jetson Thor模块，有望和T、智元等公司“大脑”端侧推理模块合作。
【丰立智能】通过投资星动纪元、与三花合作对接T，在灵巧手关键传动零部件等方面展开深入合作；为Nidec提供深入代工服务，有望在手指传动环节和重点客户方面提供深度供应；近期和ZY机器人展开合作。
【精锻科技】T提出新型减速器开发需求，公司已经开发出样品，近期正在测试并去T送样，预计单机价值0.8-1.4万元；公司体外子公司具备开发灵巧手微型齿轮能力，双手价值量合计4000元左右。
【露笑科技】控股子公司宁波君屋拟推出家庭具身AI服务机器人，力争2026-2028年在美欧市场各类产品累计销售不少于100万台。
2、行业信息
【特斯拉】马斯克计划周六对特斯拉AI5芯片设计进行技术评估，下周安排会议重点讨论人工智能、擎天柱人形机器人和汽车生产。
