一．美股重点信息：

1．指数高位窄幅震荡：
主要指数小幅回调，标普500跌0.13%，纳指跌0.07%，道指跌0.27%。市场在美联储议息会议前表现谨慎，交投清淡。

2．核心焦点与数据：

（1）零售数据稳健但影响有限：
8月零售销售环比增长0.6%，控制组销售增长0.7%，显示消费动能健康，但市场注意力完全聚焦于美联储会议。

（2）美联储降息预期完全定价：
市场已100%消化9月降息25个基点的预期，焦点转向政策声明和点阵图是否会支持市场对"年内进一步降息"的押注。

（3）估值讨论升温：
数据显示非科技板块的估值扩张（股价涨13%）远超盈利增长（6.4%），而科技板块的涨幅（27%）与盈利增长（26.9%）基本匹配，引发市场对非科技股估值过热的讨论。

3．市场情绪：
美银调查显示全球基金经理对股票超配程度达到净28%，对经济成长的看法改善幅度为近一年最大，"多头泛滥"情绪升温，但市场尚未到达极端水平。

二．A股关连板块：

1．宽松预期兑现前的"观望"情绪传导：
美股在重大事件前的谨慎态度和窄幅波动，可能会传导至A股市场，导致短期交易活跃度下降，市场进入震荡整固格局，投资者倾向于等待美联储会议结果的明朗化。

2．消费板块获得基本面支撑：
美国零售数据稳健，显示消费韧性仍存。这对A股中的可选消费、家电、餐饮旅游等内需消费板块构成基本面利好，特别是在中秋、国庆假期临近的时点。$三花智控(SZ002050)$$华胜天成(SH600410)$$上海建工(SH600170)$

3．科技股行情分化，重视业绩匹配度：
美股市场对科技 vs. 非科技板块估值与业绩匹配度的讨论，提示A股投资者也需更加注重业绩确定性。纯主题炒作、估值过高的题材股可能面临压力，而业绩与估值匹配的优质科技成长股仍将受到青睐。

三．今日金股池

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航天机电

光伏行业成为"反向卷"重点领域，政策推动供给侧改革与价格修复。汽车行业稳增长方案目标2025年销量3230万辆，同时开展网络乱象整治规范竞争秩序。新能源与军工板块受益于产业政策双重利好。

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丽人丽妆

跨境电商进出口保持高速增长，出口同比增长16.9%。阿里巴巴推出"高德扫街榜"并投入10亿元补贴刺激消费，菜鸟物流"全球5日达"覆盖范围持续扩大。新零售与跨境电商板块迎来政策与市场双驱动。

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林州重机

国家明确储能装机规模目标，2027年新型储能装机达1.8亿千瓦，直接投资约2500亿元。锂离子电池作为主流技术路线，储能行业迎来政策强力推动。林州重机因涉及储能、锂电池和军工多重概念受益涨停。

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