一、个人观点及心得：
今日沪指微跌 0.26%，深证成指逆势上涨 0.63%，创业板指表现强势，涨幅达 1.52%，北证 50 亦录得 0.38% 的小幅上涨。沪深京三市全天成交额共计 23031 亿元，较前一交易日明显缩量 2452 亿元，市场交投活跃度有所下降。从个股表现来看，全市场超 3300 只个股处于下跌状态，结构性分化特征较为显著。板块题材方面，多主线轮动特征明显：游戏、猪肉、影视院线、汽车零部件、CRO 概念股成为当日市场焦点，涨幅位居前列；而贵金属、军工、铜缆高速连接概念股则表现疲软，处于跌幅榜前列。盘面上，汽车零部件板块掀起涨停潮，山子、浙江、万向等 10 余只个股强势封板，板块热度十足；游戏板块虽处于高位震荡区间，但资金承接力尚可，星辉娱乐斩获 20cm 涨停，完美世界亦成功封板；猪肉股在午后逐步发力，震荡攀升，傲农生物、得利斯率先封板，天康生物、立华、龙大美食等跟涨明显。此外，半导体、电池、算力板块盘中均出现异动，虽未形成持续性拉升，但也体现出市场对硬科技主线的关注。与之相对，贵金属板块调整态势明显，晓程科技尾盘跌幅超 5%；军工板块全天震荡走低，卫星、航天、理工等核心标的跌幅居前，板块情绪较弱。
三、持仓点评：
卧龙电驱（600580）：$卧龙电驱(SH600580)$
公司聚焦具身智能关节模组，同时参股智元、宇树等机器人领域核心企业，且有拟赴港上市计划，叠加数据中心业务支撑，是机器人核心部件（电机、减速器）领域的国产龙头。机器人赛道长期逻辑清晰，属于高景气度方向，卧龙电驱作为板块核心标的，市场热度持续不减。今日该股在昨日收盘价上方收出一根小阳线，技术面呈现强势整理态势，主升浪才刚刚启动，后续可看高一线，继续持有。
工业富联（601138）：$工业富联(SH601138)$
在全球 AI 服务器领域，公司市占率稳居前列，是 AI 算力硬件赛道的硬通货，长期竞争力突出。但近期需注意，引发本轮 AI 板块上涨的核心催化因素 —— “甲骨文”业绩受市场质疑，其自已股价连续调整 2 日。从当前位置来看，AI板块短期或存在进一步回调压力，为控制仓位风险，今日已逢高（在盘中次高点）减持一半仓位，把部分利润先装进口袋。
立讯精密（002475）：
旭创和立讯均提出了CPC(共封装铜互连)的概念。公司224G高速线缆产品已实现量产，448G产品也已与多家主流客户展开预研工作；光连接领域成果亦显著，800G硅光模块实现量产，1.6T产品正进行客户验证，同时对后续5纳米产品也已展开布局，在关键技术上进行了早期的探索，成功打开第二增长曲线，业务结构持续优化；同时叠加苹果新机上市后市场反响热烈，作为果链核心标的，公司业绩增长具备多重支撑。均线多头排列向上的趋势，上方无压力位，今日该股收出一根小阳线，走势稳健，符合预期，故选择继续持仓，保持格局。
国轩高科（002074）：$国轩高科(SZ002074)$
作为国内动力电池领域的二线龙头企业，公司在固态电池赛道布局领先 —— 首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池目前处于中试量产阶段，良品率已达 90%，技术落地进度领先行业。周末政策层面发文支持固态电池产业加速落地，为公司带来直接利好。今日该股延续横盘整理态势，已进入横盘第 4 日，最终收出一根小阴线。需注意的是，国轩高科走势节奏与整个电池板块存在差异，板块上涨时其表现相对平稳，板块调整时反而可能逆势走强，短期无需急于操作，给予更多耐心等待其节奏启动。
三、早评回顾：
吉视传媒（601929）：
历史题材电影《731》定于 9 月 18 日正式上映，截至今日，影片预售总票房已突破 3000 万，排片占比高达 99.7%，前期市场关注度较高。但从今日盘面实际表现来看，《731》带来的影视板块热度，更多被中国电影承接 —— 中国电影今日成为影视板块绝对龙头，高开后迅速封板，带动板块情绪。反观吉视传媒，全天盘面表现弱势，缺乏资金主动推动，未达到建仓标准，故今日未进行布局。
寒武纪 - U（688256）：
作为国内 AI 芯片领域的 “先发龙头”，公司核心产品覆盖云端、边缘端 AI 芯片，自主研发的 “思元” 系列芯片采用独立指令集，在智能计算架构上具备显著技术壁垒，可广泛应用于 AI 训练、推理及自动驾驶等场景。今日该股开盘后冲高，但受前期压力位压制，随后呈现高开低走态势，未能突破关键阻力区间，不符合预期，故放弃上车机会。把仓位让给同是芯片标的的兆易创新。
兆易创新（603986）：
公司稳居 “国内第一、全球前列” 的竞争地位，国内市占率长期位居首位，在国产替代加速推进的背景下，业绩增长具备较强确定性。此前预期，周末模拟芯片反调查事件将为国产自主芯片板块带来利好，作为国产芯片核心标的的兆易创新有望受益，突破前期压力位后，已经打开的上升空间，在早盘企稳后上车了。但今日该股全天呈小幅震荡走势，最终在昨日收盘价上方收出一根小阴线，未能实现预期涨幅。不过，硬科技主线仍处于蓄势阶段，该股尚未进入主升行情，后续可给予更多耐心观察。
交易总结：
市场分化中，主线标的的 “耐心” 比 “追涨” 更重要 —— 守住高景气赛道的核心逻辑，忽略短期波动，方能在震荡行情中把握确定性机会。#收盘点评##炒股日记#
