来源：市场资讯
（来源：锂电焦点）
来源：财经杂谈江西宜春的锂矿停产现场，工人们拉起的警戒线背后，一场由储能市场引爆的产业链变革正在重塑全球锂电格局。
江西枧下窝矿区因采矿证到期暂停开采，月均减少8300吨碳酸锂当量供应，占全国总产量8.5%。这一事件成为碳酸锂价格飙涨的导火索——电池级碳酸锂现货均价单周暴涨11800元/吨，创下年内最大周涨幅。
在产业链另一端，磷酸铁锂材料企业生产线正满负荷运转。储能型磷酸铁锂价格单周上涨6.5%至3.29万元/吨，推动碳酸锂现货价格同步上涨15%，形成“储能需求—电池材料—锂盐”的完整正向反馈链条。更令人惊讶的是，部分企业订单排产已延长至2026年一季度，电解液企业单月采购量环比提升30%。
01 第二增长极崛起，储能市场爆发性增长
2025年全球能源版图重构，储能产业正以前所未有的速度扩张。中关村储能产业技术联盟最新数据显示，2025年上半年中国新型储能累计装机规模达到101.3GW，同比翻一番，首次突破100GW大关，相当于4.4个三峡水电站的装机容量。
这一数字背后是爆发式的增长曲线：2025年上半年新增投运新型储能项目装机规模23.03GW/56.12GWh，功率规模和能量规模均实现近70%的同比增长。更值得关注的是，储能电池装机量连续三个月同比增速突破150%，彻底改变了锂资源需求结构。
市场驱动因素多元：5月新增装机刷新历年月度装机新高，达到10.25GW，同比增长462%。这种爆发式增长源自“531”政策节点压力与可再生能源装机激增的双重推动。
技术路线清晰集中：在新型储能领域，磷酸铁锂电池凭借其高安全性和循环经济性占据绝对主导地位，占比高达91%。国内某200MWh电网侧储能项目运行数据显示，采用高压密磷酸铁锂电池的系统在运行两年后，容量衰减率仅为4.7%，远优于招标要求的8%上限。
中标规模印证需求：2025年上半年储能系统中标规模同比增长264%，达到86.2GWh。其中集采/框采中标规模激增618%，占比69%，已成为行业主流采购模式。
中标主体格局变化：海博思创、中车株洲所、比亚迪位居前三，阳光电源由2024年的第二位滑落至第四位，显示行业竞争格局正在重塑。
国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦指出：“2024年全年新型储能调用情况相较2023年大幅提升，浙江、江苏等多省年均等效利用小时数达到1000小时以上，成为促进新能源开发消纳的重要手段。”尤其在2025年夏季持续高温期间，新型储能为电力保供作出积极贡献，验证了其实际应用价值。
02 供需失衡与价格传导，产业链排产延长
储能市场的爆发性增长正在重构锂电产业链的供需格局。结构性失衡已成为当前产业最显著的特征：上游资源供应收缩与下游需求激增形成强烈反差。
供给侧收缩明显：宁德时代旗下江西枧下窝矿区停产导致月均减少8300吨碳酸锂当量供应，占全国总产量8.5%。宜春地区其余7座矿山也面临9月30日矿种变更大限，若全部停产，将进一步加剧供应紧张。
需求侧持续扩张：2025年上半年中国企业储能电池全球市场出货量达233.6GWh。宁德时代以≥50GWh的出货量持续领跑，比亚迪、海辰储能、亿纬锂能等企业构成第二梯队，正加速缩小与前者的差距。
价格传导机制：市场情绪迅速发酵，8月11日碳酸锂期货所有合约封死涨停。受此影响，磷酸铁锂价格同步攀升：动力型磷酸铁锂均价从33250元/吨上涨至35350元/吨，储能型从30900元/吨涨至32900元/吨。
产业链响应机制：这种供需失衡直接导致产业链排产周期延长。电解液企业单月采购量环比提升30%，沙特等国的百兆瓦级储能项目落地，进一步锁定远期锂资源需求。湖南裕能等头部企业产能利用率持续保持高位，2023年全年产能利用率近90%，远超行业平均水平。
市场也需警惕库存压力与资本博弈带来的回调风险。截至2025年8月，碳酸锂社会总库存达14.22万吨，可覆盖54天需求，期货市场仓单增至2.19万吨，虚实盘比达35：1，盐湖企业加速套保锁定利润。
如果能如果乐观估计，国内以下上市公司会迎来发展机遇：
阳光电源（300274.SZ） ：2025年上半年，阳光电源储能业务收入178.03亿元，同比激增127.78%，储能业务成为公司收入的第一大来源。其储能系统出货量已接近2024年全年，预计全年出货量将达40GWh到50GWh。此外，公司在海外市场表现出色，2025年上半年海外营收253.79亿元，同比增长88.32%，海外营收占比从2023年的35%飙升至58.3%。
亿纬锂能（300014.SZ） ：2025年上半年储能电池出货量28.71GWh，同比增长37.02%，二季度产能利用率已回升至80%，随着储能市场需求的持续增长，其业绩有望进一步提升。
南都电源（300068.SZ） ：2025年上半年储能系统出货量4.2GWh，同比增长110%，进入下半年，整体交付需求更加旺盛，公司产能饱和，有望受益于储能市场的爆发式增长。
科陆电子（002121.SZ） ：根据公司披露的2025年半年度业绩预告，上半年公司预计实现营业收入25.00亿元至26.00亿元，同比增长30.82%至36.05%；实现归属于上市公司股东的净利润1.75亿元至2.25亿元，较去年同期实现扭亏为盈，随着海外储能订单陆续交付，公司营业收入同比增长。
海博思创（688718.SH） ：作为国内储能系统集成商龙头企业，2024年实现营业收入82.70亿元，同比上升18.44%；归属于上市公司股东的净利润6.48亿元，较上年同期增加12.06%。公司加速海外市场布局，与法国独角兽公司NW等签署合作协议，境外收入增长显著。
9月21-23日（21日全天报道）苏州苏苑饭店将举办磷酸盐系电池、磷酸铁锂材料技术与市场大会
大
会
背
景
2025年镍钴材料大幅涨价，磷酸铁锂动力电池及材料行业市占率进一步扩大。在超快充电池放量和固态电池起步的背景下，高压实磷酸铁锂材料产品供不应求，中低端磷酸铁锂产能过剩。磷酸锰铁锂电池（LMFP）凭借“高能量密度+低温环境下高容量保持率等多重优点，正迅速从研发阶段步入规模化生产，磷酸锰铁锂电池商业化步伐显著加快。预计到2030年磷酸锰铁锂电池渗透率价格将超过30%，市场规模突破1500亿元大关。
大会组织单位
主办单位：中国电子材料行业协会电池材料分会
协办单位：北京中工产研能源科技有限公司
支持单位：动力电池回收与梯次利用联盟
大会议题聚焦
01高压实密度磷酸铁锂材料制备工艺技术
02磷酸锰铁锂电池材料前沿技术
03磷系材料、磷酸铁等前沿技术
大会议题
（来源：新浪财经的财富号 2025-09-13 08:58） [点击查看原文]
