提示：不代表个人或机构观点，不构成投资建议，请谨慎参考。
1、主流标的
【拓普集团】关节集成商一共两家，公司确定是其中之一。2025年10月，泰国工厂将生产全自动生产线；灵巧手研发超一年，包括腱绳和丝杠方案；DB件未来计划取代新剑。
【易德龙】公司牵头的“苏州市轴向PCB定子磁通电机创新联合体”项目，入选2025年苏州市创新联合体拟指令性立项项目。
【多利科技】除T结构件外，新进入特斯拉旋转关节。
【海泰科】老板近日赴美，与T针对Peek零部件做相应交流；与国内T1合作进展顺利；与头部客户Z前期工作基本落地，近期样品送样中；针对K客户研发Peek零部件，近期落地加速。
【均胜电子】头部总成，胸腔机甲，灵巧手三供；价值量3000美元，其中头部2000美元，金色结构件1000美元；下周机器人核心的业务人员赴美和T进一步沟通。
【日盈电子】电子皮肤产品实现部分国内头部客户送样；积极推进美国工厂建设，预计2025年年底投产。
【沃特股份】过去几个月公司下游主要机器人厂商开始下单，批量出货；PEEK材料一期5月投产，二期已建成待投产；人形电机LCP定子包胶有积极进展。
【三协电机】通过淄博纽氏达特为宇树机器人供应减速器零部件，为雷赛智能供应步进电机与无刷电机。
【维峰电子】宇树科技人形机器人连接器核心供应商，有持续供货，目前单机价值量接近1000元；后续公司线束、脑信号传输、电源控制系统等产品有望切入供应链，远期价值量超过3000元；已经开始进行四足机器人连机器产品的开发送样。
【泉峰控股】智能型无边界割草机器人成为公司内部唯一的“超级产品线”，凭借与北美核心KA的深度合作及持续领先的产品力持续扩充EGO品牌份额。
【腾亚精工】腾亚机器人今年预计出货10万台（割草机器人+泳池机器人），2026年初步规划25万台，产品代际升级的背景下ASP有望较大幅度提升。
2、行业信息
【工信部】我国已具备人形机器人全产业链制造能力；十四五”期间，我国工业机器人新增装机量占到全球的比重超过了50%；工信部将推动人工智能产业高质量发展，研究出台人工智能+制造专项行动实施方案。
【乐聚机器人】“乐聚(深圳)机器人技术有限公司”变更为“乐聚智能(深圳)股份有限公司”。
【小鹏】慕尼黑国际车展上，小鹏机器人IRON为现场观众展示了手冲咖啡的演示，整个动作较为丝滑；IRON已进入工厂实训，2025Q4将推出下一代超类人机器人，计划2026年实现量产，将广泛运用于工厂运营、门店接待和零售导购等场景。
